\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 777 Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) )
イベント:
同社は2022年4月11日の終値後に「2021年度報告」を発表した。コメント:
各業務は比較的速い発展を遂げ、優位業界の競争力をさらに強化する。
2 021年、会社の各業務は比較的に速い成長を得て、集散制御システム(DCS)の中国での市場占有率は33.8%に達した。会社の年間営業収入は45.19億元で、前年同期比43.88%増加した。製品別に見ると、工業自動化とインテリジェント製造ソリューションの収入は32.58億元で、前年同期比39.83%増加した。計器メーターの収入は5.16億元で、前年同期比44.16%増加した。工業ソフトウェアの収入は3.56億元で、前年同期比35.86%増加した。運営・維持サービスの収入は2億4000万元で、前年同期比87.67%増加した。S 2 Bプラットフォーム業務の収入は1.29億元で、前年同期比206.71%増加した。業界別に見ると、化学工業、石化、電力の3大業界の収入は25.66億元で、57.11%を占め、前年同期比42.32%増加した。製薬食品業界の収入の増加は比較的速く、収入は3.06億元で、前年同期比67.30%増加した。海外では、同社が海外の現地化運営能力を深く建設し、サウジアラビアのアメに重点協力メーカーとして登録され、海外業務の収入は1億8400万元で、前年同期比53.8%増加した。
帰母純利益は前年同期比37.42%増加し、研究開発とマーケティングを継続的に投入した。
会社は帰母純利益5.82億元を実現し、前年同期比37.42%増加した。非帰母純利益は4億4900万元で、前年同期比38.36%増加した。会社は引き続き各種費用の投入を強化し、販売、管理、研究開発費用はそれぞれ5.35、3.00、4.97億元で、販売、管理、研究開発費用率はそれぞれ11.84%、6.64%、10.99%である。マーケティングの面では、会社は5 S店の運営を徐々に深化させ、1000万以上の大プロジェクトの契約額が前年同期比95%増加し、1724社の新規顧客が増加した。
22 Q 1業績は予想を上回っており、帰母純利益は前年同期比31.30%-56.99%増加する見通しだ。
2022年3月29日、同社は「2022年第1四半期業績予告のボランティア公開公告」を発表した。石化、化学工業、電力、冶金などのプロセス工業業界は情報化、インテリジェント化、グリーン化とサービス化の方向に進級しており、プロセス工業企業のデジタル化需要は全ライフサイクルのデジタル化に転換し始めた。第1四半期、会社はCOVID-19疫病の影響を克服し、顧客に対するサービス能力を強化し、業績は依然として比較的速い成長を維持し、2022年第1四半期に母の純利益4600万元から5500万元を実現し、前年同期比31.30%-56.99%増加する見込みである。非帰母純利益2750万元から3300万元を実現し、前年同期比70.07%-104.08%増加する見通しだ。
収益予測と投資提案
会社はプロセス工業企業の“工業3.0+工業4.0”の需要を満たすことに力を入れて、長年の発展を通じて、すでに知能製造全体の解決方案のプロバイダに成長して、未来の成長空間は比較的に広いです。予測会社の20222024年の営業収入は60.20、77.30、96.39億元、帰母純利益は7.50、9.67、12.25億元、EPSは1.50、1.94、2.45元/株で、PEは42.21、32.75、25.85倍である。現在、会社は比較的速い発展段階にあり、市場のチャンスが多く、研究開発、市場などの費用の投入が多い。最近、市場全体の調整などの要素のため、会社の株価の調整は比較的に多くて、私達は会社の評価方法をPE法に調整して、上場以来会社のPEは主に55-135倍の間で運行して、現在コンピュータ(申万)指数のPE TTMは41.1倍で、会社に2022年の60倍の目標PEを与えて、目標価格は90.00元です。「購入」の格付けを維持します。
リスクのヒント
COVID-19肺炎の疫病は繰り返します;工業4.0業務の推進は予想に及ばない。コア部品の供給リスク;化学工業、石化、製薬などの下流業界の需要が変動している。DCSの研究開発と普及は予想に及ばない。
