\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 369 Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) )
2021年の業績は予想に合致し、売上高とキャッシュフローは同期成長を実現
2021年、会社は帰母純利益1.2億元を実現し、前年同期比20%増加した。主に2021年に一部の財テク製品が銀行定期預金に転化したため、財テク収益が大幅に低下した。キャッシュフローについては、同社が経営的なキャッシュバックを10億2200万元実現し、前年同期比30.24%増加し、売上高とキャッシュフローが同期して増加した。
政務と信創分野の業績はさらに革新的で高く、クラウドモデルチェンジ戦略は徐々に駆動されている。
2021年、会社は政企業の顧客のデジタル化の転換と信創の市場需要の機会をつかんだ。
(1)信創業務:収入1億2000万元を実現し、前年同期比149.49%増加した。報告期間中、直販新契約のうち、信創契約額は2.29億元で、前年同期比103.37%増加し、そのうち、政務信創契約額は1.37億元で、前年同期比37.23%増加した。業界の信創契約金額は917299万元で、前年同期比631.41%増加し、会社は信創産業の生態を持続的に改善し、藍信移動、 Qi An Xin Technology Group Inc(688561) 、麒麟ソフトウェアと戦略協力を達成した。
(2)クラウド業務:収入1.05億元を実現し、前年同期比123.16%増加した。会社は積極的に「協同+」生態系を作り、HRクラウドサービスの開拓に力を入れ、数智人的資源クラウドサービス能力を全面的に向上させ、取引先の規模は125%を超え、月活ユーザーの規模は715%増加した。生態建設はさらに力を入れ、法大、魔学院、衡石報告書を含むHR製品を集積し、飛書、釘、企業微信などのモバイルプラットフォームを全面的に集積し、「協同+HR」生態システムをさらに完備した。
次世代V 8プラットフォームは検証を開始し、V 8は大顧客市場の開拓を支援する
2021年、会社の研究開発投資額は1億8100万元で、前年同期比51.38%増加した。研究開発投資が営業収入に占める割合は17.56%で、前年同期比1.89ポイント増加し、高研究開発投資駆動会社の次世代協同技術プラットフォームV 8の着地が加速した。現在、V 8はすでに全体のインフラストラクチャとプラットフォーム能力の建設を完成し、すでに多くの大規模な組織が原型検証に参加し、多種の実際の応用シーンの中で、需要分析、業務設計、製品設計とインタラクティブ体験などを検証し、プラットフォームと製品の迅速な反復改善を実現している。2021年、会社の契約額は百万以上のプロジェクト収入は2.17億元で、前年同期比74.51%増加し、V 8の発売は会社が大顧客市場をさらに開拓することを助力する。
収益予測と評価
2021年、売上高とキャッシュフローは同時に増加し、信創とクラウド業務は加速的に推進され、次世代V 8プラットフォームは顧客検証を完了し、将来の成長は可能である。会社は20222024年に帰母純利益がそれぞれ2.00、2.76、3.78億元であると予想している。対応EPSは2.60、3.58、4.90元で、「購入」の格付けを維持している。
リスクのヒント
マクロ経済は下流の支出に影響し、業界の競争が激化し、新興業務の開拓が予想に及ばないなどしている。
