\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 369 Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) )
事件:会社は2021年報を発表し、2021年に営業収入10億3100万元を実現し、前年同期比35.10%増加した。帰母純利益は1億2900万元で、前年同期比19.69%増加した。非課税後の帰母純利益は1億2000万元で、前年同期比35.92%増加した。
業績は予想に合致する。会社の粗利率は72.29%で、前年同期比4.77ポイント下がった。販売費用率は38.94%で、前年同期比4.15ポイント低下した。管理費用率は7.70%で、前年同期比1.63ポイント減少した。研究開発費率は17.56%で、前年同期比1.89ポイント増加した。
V 8は加速して着地する。会社が開発した新しい世代の協同技術プラットフォームV 8は全体のインフラストラクチャとプラットフォーム能力の建設を完成し、取引先の検証期間に入った。現在、技術プラットフォームはマイクロサービス、容器化、多雲適合、DevOps、多テナントのサポート能力の建設を完成し、すでに多くの大手組織が原型検証に参加している。
信創の注文がいっぱいで、HR製品ラインのユーザーは急速に増加している。2021年の会社の信創契約金額は2291385万元で、前年同期比103.37%増加し、そのうち、政務信創契約金額は1374086万元で、前年同期比37.23%増加した。業界の信創契約金額は917299万元で、前年同期比631.41%増加した。会社は全面的に数智人的資源クラウドサービス能力を向上させ、AIスマートエンジン、ビッグデータサービスエンジン、低コードPaaSプラットフォームエンジンを基礎とする人的クラウドプラットフォーム能力を最適化し、報告期間内に顧客規模は125%を超え、月間アクティブユーザー規模は715%増加した。
投資提案:会社は中国をリードする専門化協同ソフトウェアメーカーとして、信創を享受する業界の波の下で、協同ソフトウェアの生態を絶えず拡張し、製品能力を高める。20222024年のEPSはそれぞれ2.56元、3.67元、4.99元と予想され、「購入」の格付けを維持している。
リスクのヒント:信創の着地は予想に及ばない。業界競争が激化する。
