\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 369 Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) )
収入と返済が急速に増加し、純利益の差し引きが目立った。
収入面では、2021年の営業総収入は10.31億元で、前年同期比35.10%増加し、そのうちQ 4は前年同期比28.70%増加し、年間会社が商品を販売し、労務を提供して受け取った現金は10.22億元で、前年同期比30.24%増加し、返金は急速に増加した。利益の面では、会社は純利益1億2900万元を実現し、前年同期比19.69%増加した。帰母控除の非純利益は1億2000万元で、前年同期比35.92%増加した。経営キャッシュフローの純額は1億3500万元で、前年同期比8.19%増加した。
信創注文が倍増し、業界の信創需要が著しく解放された。
信創方面では、会社は積極的に信創分野を配置し、政務信創と業界信創向けの専属製品を発売し、2021年の直販新契約では、信創契約金額は2.29億元で、前年同期比103.37%増加し、そのうち、政務信創契約金額は1.38億元で、前年同期比37.23%増加し、業界信創契約金額は917299万元で、前年同期比631.41%増加し、業界信創は著しい発展を遂げた。契約額百万以上の項目の収入は2.17億元で、前年同期比74.51%増加し、会社はOA国産化の趨勢を把握し、頭部顧客の経営と交付システムの建設を強化し、頭部高価価値量機構の獲得を加速した。
クラウドのモデルチェンジに投入し、V 8はすでに検証段階に入った。
同社は「クラウドモデルチェンジ」戦略を加速させ、2021年の総人数は前年同期比36.06%増加し、そのうち、研究開発人員は前年同期比32.72%増加し、研究開発投入は1.81億元に達し、前年同期比51.38%増加し、研究開発投入が営業収入に占める割合は17.56%で、2020年同期比1.89 pct増加した。2021年のクラウド業務収入は1.05億元で、前年同期比123.16%増加した。会社は新世代協同技術プラットフォームV 8の研究開発を大いに推進し、V 8はクラウド原生、マイクロサービスアーキテクチャなどの主流技術スタックを採用し、超大/大型グループ組織のデジタル化転換需要を満たし、超大/大型組織の専属クラウド配置と中小組織のSaaSオンライン予約をサポートするビジネスモデルをサポートし、現在、V 8はすでに多くの大型組織が原型検証に参加している。
投資の提案:業界の信創は持続的に力を出して、会社のために未来の需要の成長を打ち立てて、会社は持続的に製品の品類を開拓して、新製品あるいは著しい会社の後期の表現を助力すると予想します。会社の2021年年報に基づき、調整会社の20222023年の収入予測は13.73/18.47億元(元予測は13.72/17.83億元)、新規2024年の収入予測は23.69億元、調整会社の20222023年の純利益予測は1.68/2.29億元(元予測は1.61/2.13億元)、新規2024年の利益純予測は3.03億元で、「購入」の格付けを維持した。
リスク提示:国産化注文書は確かに予想に及ばず、新製品V 8の販売は予想に及ばず、市場環境は中型企業の需要に対して一定の圧力を形成している。
