\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 410 Glodon Company Limited(002410) )
核心的な観点.
イベント:4月14日、 Glodon Company Limited(002410) は2022年第1四半期の業績予告を発表した。2022 Q 1、会社は帰母純利益1050011400万元を実現し、前年同期比36.98%-48.72%増加し、非純利益90219921万元を実現し、前年同期比19.99%-31.96%増加すると予想している。
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収入は着実に増加し、施工業務契約の交付を積極的に推進している。2022 Q 1、会社のデジタル価格クラウド購読モデルは全国をカバーし、下流の顧客周期と一部の地域の疫病の影響を平滑化し、デジタル施工業務は疫病の困難を克服し、積極的に契約の交付を推進した。会社は全体の営業収入の着実な増加を実現し、成長率は30%を超えた。
地域マーケティングを強化し、研究開発、販売人員を増やす。会社は引き続きプラットフォーム技術と新製品の研究開発への投入を維持し、地域マーケティングプラットフォームの建設を強化し、研究開発人員と販売人員は前年同期より上昇した。しかし、会社は戦略から実行までの全面的な予算管理制御を引き続き完備し、費用効率比/投入産出比を向上させ、純利益の比較的速い成長を実現し、帰母純利益1050011400万元を実現し、前年同期比36.98%-48.72%増加する見込みである。2022 Q 1、会社の複数の国の科学研究課題プロジェクトが完成し、関連する政府補助金が非経常損益約1400万元を形成し、非純利益90219921万元を差し引き、前年同期比19.99%-31.96%増加したことを確認した。
2022年の従業員持株計画を推進する予定である。同社はこのほど、2022年の従業員持株計画案を発表した。今回の従業員持株計画の総部数は67790834万部を超えない。同社株の2022年4月13日終値は49.28元/株で、保有可能な標的株数の上限は1375625万株だった。参加対象は会社の核心管理者及び核心業務(技術)者であり、参加する従業員の総数は841人を超えないと予想される。2022年、会社は全面的に価格ラインからコストラインへの業務の転換をスタートさせ、基礎建設分野の価格製品を開拓する計画である。施工業務は引き続き項目企業一体化能力の建設を推進し、デジタルプロジェクト集積管理プラットフォームの対外開放能力の建設を強化する。デジタル設計業務は、建築、構造、機械、部品、協同製品を含む数次元設計製品セットを継続的に開発する。
投資提案:当社の22-24年の営業収入はそれぞれ68.68、83.99、102.56億元で、帰母純利益はそれぞれ9.64、12.81、16.11億元で、EPSはそれぞれ0.81、1.08、1.35元で、「購入」の格付けを維持する。
リスク提示:デジタル施工業務の開拓は予想に及ばない。技術と製品の研究開発は予想に及ばない。疫病は経済の下行リスクに影響する。
