\u3000\u30 Beijing Telesound Electronics Co.Ltd(003004) 51 B-Soft Co.Ltd(300451) )
事件:4月14日夜 B-Soft Co.Ltd(300451) は2021年年報を発表し、年間営業収入は18.98億元で、前年同期比16.30%増加した。帰母純利益は4億1300万元で、前年同期比24.28%増加した。非純利益は3.87億元で、前年同期比23.11%増加した。基本1株当たり利益は0.27元で、10株ごとに0.3元(税込)を支給する予定だ。私たちの前期予測は純利益4.08億元で、業績は予想に合っている。
コメント:
医療業務は良好な成長の勢いを維持し、千万ドルの割合が向上した。
2021年、会社の医療業界業務は16.96億元の売上高を実現し、売上高の89.32%を占め、前年同期比24.35%増加し、そのうち医療ソフトウェア販売と技術サービス業務は前年同期比26.15%増加し、引き続き良好な成長の勢いを維持している。千万級の注文が32件増加し、千万級の注文金額は前年同期比40%を超え、会社の総合優位性を持続的に拡大し、市場占有率を高めた。
医療情報化政策は業界の持続的な発展を駆動する
政策の駆動の下の医療の新しい基礎建設、DRGs/DIP、知恵病院、電子カルテの格付け、相互接続などの医療情報化の機会は次第に着地して、会社は業界のリーダーとして、あるいは業界の成長と市の占有率を分かち合って二重の配当を高める。
「慧康雲2.0」戦略がスタートし、医療クラウド市場を開拓
2021年4月、会社は「 B-Soft Co.Ltd(300451) クラウド2.0」の全体的なクラウド化の転換発展戦略を発表し、年内にクラウドHIS全体の解決方案、運行メンテナンスクラウドプラットフォームなどの製品を発表し、ベンチマークプロジェクトは着地を実現した。2022年、会社は引き続きクラウド化戦略を推進し、医療クラウド市場を開拓し、科学技術クラウド生態企業に転換する。
収益予測と評価
22年の業界全体が疫病の影響を受けていることを考慮して、202223年の売上高は22.40/28.05億元(原値は22.62億元と27.26億元)、帰母純利益はそれぞれ4.72/5.87億元(原値は5.33と6.75億元)と調整し、同時に24年の利益予測売上高は35.48億元増加し、純利益は6.77億元、EPSはそれぞれ0.30/0.38/0.44元/株で、対応PEはそれぞれ23 x/18 x/16 xである。「増持」格付けに引き下げた。
リスクのヒント
\u3000\u30001.システムリスク2.疫病はプロジェクトの進度に影響する。市場競争がリスクを激化させる。
