\u3000\u30 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 20 Jiangyin Haida Rubber And Plastic Co.Ltd(300320) )
ゴムプラスチック製品を主とする多分野の組み合わせで、業界のリードを維持する。
会社はゴムプラスチック材料の改質研究開発を核心とし、ゴム製品の密封、減振の2つの基本機能をめぐって、多分野の関連戦略と技術融合の優位性を発揮し、密封で減振を牽引し、ハイエンド装備の関連用ゴムプラスチック部品製品に力を入れ、世界の取引先に密封、減振システム解決方案を提供し、製品は軌道交通、建築、自動車、航運などの4つの分野に広く応用されている。子会社のコノ精工などは金属アルミニウム製品の業務を主とし、主に自動車の天窓分野などに応用されている。2021年会社のゴムプラスチック製品の売上高は19.9億元(yoy+10%)で、売上高は79%を占めている。アルミニウム製品の売上高は4.80億元(yoy+18%)で、売上高は19%を占めている。
ボタンの短い枠は太陽光発電のコースに切り込んで、中建材の2 GWのフレームワークの注文を獲得します
スナップの短い枠は主に二重ガラス、フレキシブルコンポーネントシステムに応用され、二重ガラス、フレキシブルコンポーネントを締結し、接続する役割を果たし、枠を除去し、接着しない特徴を持ち、太陽光発電コンポーネントシステムのコストを下げ、しかも設置がより便利で、包装輸送コストがより低く、信頼性が良いなどの特徴を果たし、次第に市場に認められている。スナップ短枠の銀消費量が少ないため、市場の同類製品よりコストが著しく低下すると予想されている。
2021年末、会社は中建材新エネルギーと「2 GWフレキシブルコンポーネントセット短枠協力協定」に署名し、会社の製品検証が重大な進展を遂げたことを示している。現在、この製品はすでに国家太陽光発電、エネルギー貯蔵実証実験プラットフォーム(大慶基地)に応用され、中建材傘下の山東泰安のある子会社、浙江衢州のある工事などの工事の設置試用に応用されている。同時に会社もすでに製品が太陽光発電の頭部企業に供給している。
BIPVは盛んで、長期的な増量を提供する見込みだ。
同社はBIPV分野で主にゴムシール部品を開発しており、同社が提供するテープなどの製品はすでに十分に認可されており、BIPV市場が徐々に興るにつれて、新たな成長空間を開く見通しだ。
収益予測
予測会社の20222024年の収入はそれぞれ29.2、33.4、41.4億元で、EPSはそれぞれ0.32、0.48、0.72元で、現在の株価はPEに対応してそれぞれ32、22、14倍で、「推薦」投資格付けを与えている。
リスクのヒント
スナップ短枠の需要が予想に及ばない、ゴムプラスチック製品の需要が急に予想しない、太陽光発電の需要が急に予想しない、原材料価格が大幅に変動するリスクなど。
