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同社は2022年4月14日の終値後に「2021年度報告」を発表した。
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帰母純利益は前年同期比24.28%増加し、千万級注文金額は急速に増加した。
2021年、会社は「一体両翼」と医療保険事業部の業務協同発展を頼りに、同時に「慧康雲2.0」の全体的なクラウド化転換発展戦略をスタートさせ、年間営業収入は18.99億元を実現し、前年同期比16.30%増加した。主な業務の中で、医療業界の収入は16.96億元で、前年同期比24.35%増加し、そのうち医療ソフトウェアの販売と技術サービス業務は前年同期比26.15%増加し、良好な成長の勢いを維持している。会社は帰母純利益4億1300万元を実現し、前年同期比24.28%増加した。非帰母純利益3.87億元を実現し、前年同期比23.11%増加した。注文の面では、国家の医療情報化業界に対する政策の推進のおかげで、会社の新規顧客注文は例年を超え、千万級注文は32件増加し、千万級注文金額は前年同期比40%以上増加し、市場占有率を高めた。
病院衛生情報化業務は成長をリードし、革新業務は未来の成長空間を開く。
1）病院衛生情報化業務：会社はすでに2社の取引先がHIT製品の全面的なクラウド化解決方案に着地した；100社以上のお客様がハイブリッドクラウドのサブシステムソリューションを導入しました。次世代の「慧康雲2.0」の全面的なクラウド化ソリューションが3級医療機関で成功した。2)医療インターネット、モノのインターネット業務:会社は健康都市の「インターネット+医療」などの革新業務に基づいて急速に増加し、その中で支払い、クラウド看護、オンライン処方流転業務、商保などの革新業務を集約し、約1.12億元の収入を実現し、前年同期より約40%増加した。インターネット病院には医療機関300社以上が新設され、前年同期比70%以上増加した。
SaaSインターネット病院プラットフォームコンサルティング+再診+薬品+医技総単数は約37万単数で、注文総額は2600万元を超えた。3)医療保険業務:会社の医療保険業務に関する収入は5734万元で、前年同期より約132%増加した。医療保険会社は河北、天津、甘粛、黒龍江、内モンゴル、青海、山西の7つの省級医療保険プラットフォームの建設に参加し、石家荘と営口市の2つの地市級医療保険プラットフォームの業務を落札し、実施した。病院側では、会社が10以上の医療機関の医療保険項目を落札した。
クラウド化製品が続々と発表され、「慧康クラウド2.0」製品体系を徐々に構築
会社は引き続き業界の潜在能力を深く掘り起こし、2021年の研究開発投入は3.16億元で、前年同期比15.98%増加し、発明特許3件、ソフトウェア著作権は約90件増加した。クラウド化製品の方面で、会社はクラウドHIS全体解決方案、運維クラウドプラットフォーム、混合クラウドインターネット病院解決方案、知恵養老クラウド製品、区域検査応用クラウド化解決方案、健康クラウドプラットフォーム、5 G+重篤症協同救護クラウドを発表した。「慧康雲2.0」クラウド化製品のアップグレードは、伝統的なIT情報製品サービス会社から科学技術クラウド生態企業への転換を達成するために良好な礎を築いた。
収益予測と投資提案
電子カルテ、インターネット医療、病院の知恵管理などの政策の駆動の下で、中国の医療情報化業界は高景気周期にあり、会社はリーダー企業として、十分な利益を得ることができる。予測会社の20222024年の営業収入は23.03、27.87、33.55億元で、帰母純利益は5.18、6.43、8.00億元で、EPSは0.33、0.41、0.52元/株で、PEは20.69、16.67、13.39倍である。過去3年間、会社PEは主に25-65倍の区間で運行され、2022年に35倍の目標PEを与え、対応目標価格は11.55元だった。「購入」の格付けを維持します。
リスクのヒント
COVID-19肺炎の疫病は繰り返します;業界関連政策の実施は予想に達していない。健康都市の推進は予想に達していない。「慧康雲」の転換は予想に及ばなかった。オンライン診療サービスの発展は予想に及ばない。業界競争が激化する。
