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イベントの概要
Nacity Property Service Group Co.Ltd(603506) 2021年報を発表し、会社の売上高は15.9億元、前年同期+12.7%、帰母純利益は1.63億元、前年同期+18.1%を実現した。
利益は安定的に増加し,利益レベルは向上した。
2021年に会社の売上高は15.9億元、前年同期+12.7%を実現し、帰母純利益は1.63億元を実現し、前年同期+18.1%を実現し、業績は安定して前進し、長年にわたって持続的に増加している。報告期間中、会社の粗利率と純金利はそれぞれ22.76%と10.64%で、それぞれ前年同期+1 pctと+0.36 pctより、期間費用率は前年同期-1.3 pctより、利益能力はさらに向上した。
規模の革新が高く、外延規模が加速
2021年末現在、会社の累計総契約項目は651件で、累計総契約面積は7591.6万平方メートルで、管理規模は再び過去最高を更新した。2021年、会社の新規プロジェクトは107件で、新規プロジェクトの面積は981万平方メートルで、そのうち、嘉興、景徳鎮、南通などの都市区域で累計400万平方メートル近くの管理面積を契約し、住宅、事務、文旅、園区などの多業態を含み、会社の都市空間運営の戦略配置をさらに固めた。
多様なレイアウト、競争力の向上
会社はオンラインプラットフォーム「悦嘉家」を通じてコミュニティの新小売を展開し、同時に Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) を接続し、「不動産+」の革新モデルで積極的に多様なシーンサービスを配置している。報告期間中、同社傘下の9大モジュール製品SKUは1000個を超え、そのうち中秋節の総売上高は800万を突破し、前年同期比60%増加し、悦嘉家小プログラム商城の売上高は200万を突破し、前年同期比100%増加した。
投資アドバイス
Nacity Property Service Group Co.Ltd(603506) 業績は着実に増加し、全国の多元化配置は積極的で、財務状況は良好である。疫病の繰り返しと不動産業界の調整幅が大きい原因を考慮して、私達は会社の22-23年の売上高の19.4/22.58億元の予測を18.64/21.73億元に下げて、24年の売上高は25.27億元で、そして24年の利益の予測に参加して、22-23年のEPS 1を下げます。14/1.38元の予測は1.04/1.25元で、24年のEPSは1.47元で、2022年4月15日の16.15元/株の終値に対応し、PEは15.5/13.0/11.0倍で、会社の「購入」格付けを維持した。
リスクのヒント
業務区域は高リスクを集中的に乗り越え、業務の開拓速度が予想に及ばず、新規プロジェクトの利益が低く、人力コストの上昇が速すぎる。
