\u3000\u3 Bohai Water Industry Co.Ltd(000605) 369 Zhejiang Gongdong Medical Technology Co.Ltd(605369) )
事件:会社は2021年報と2022年第1四半期報を発表した。2021年に会社の収入は11.94億元で、前年同期+43.95%、帰母純利益は3.11億元で、前年同期+37.68%で、非後帰母純利益は2.96億元で、前年同期+37.68%だった。2022年第1四半期の会社の収入は3.48億元で、前年同期+32.71%、帰母純利益は0.95億元で、前年同期+19.77%、控除後の帰母純利益は0.93億元で、前年同期+32.84%だった。
コメント:
2021会社の業績は急速に増加し、IVDカスタマイズ業務と体液採取業務の貢献は主に増加した。同社の2021年の実験室検査業務の売上高は4.9億元で、前年同期比65.2%増加し、そのうちIVDカスタマイズ類の収入は3.8億元で、前年同期比169.2%増加し、体液採取類は4.0億元で、前年同期比119.3%増加し、真空採血管は2.3億元で、前年同期比25.2%増加した。主な3つの製品ラインはいずれも急速な成長を維持している。IVD関連業務は長年の配置を経て放量期に入り、会社の成長に動力を提供する。体液採取類製品では、中国の疫病によるウイルスサンプリング管の需要が増加したため、販売が急速に増加した。
2022年第1四半期の業績は急速な成長傾向を維持し、経営キャッシュフローは優れている。会社の第1四半期の売上高は32.7%増加し、非純利益は32.8%増加し、2021年の高成長傾向を続けた。会社の募集プロジェクトの使用はさらに生産能力を拡大し、会社の優位製品ラインの販売収入の増加を重ね、会社の第1四半期の業績はそのため利益を得た。
新しい業務は急速に開拓され、会社の将来の成長は可能である。会社は持続的にIVDカスタマイズ類の先関技術を深く耕して、すでにIVDカスタマイズ業務で金型開発と迅速な応答能力の優位性を形成して、全世界の競争力を持って、この業務は現在すでに急速な放量期に入った。同時に、会社はすでに科学研究の消耗品、薬包材と動物の消耗品などの業務を配置して、多くの新製品が開発中です。将来、新しい業務が絶えず拡大し、会社の業績の成長を引き続き後押しする。
利益予測と投資格付け:当社の20222024年の営業収入はそれぞれ13.8/17.8/22.5億元で、成長率は15.8%/28.4%/26.7%で、帰母純利益はそれぞれ3.95/5.09/6.52億元で、成長率は27.1%/28.7%/28.2%で、対応PEはそれぞれ39/30/24 Xである。
リスク要因:新しい顧客の開拓が予想に及ばず、貿易摩擦リスク。
