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イベント:2022年]4月16日、同社は2022年第1四半期の業績報告書を発表した。
2022 Q 1、会社の営業収入は8.95億元で、前年同期比58.83%増加した。帰母純利益は0.60億元で、前年同期比13.07%増加した。単四半期の粗金利、純金利はそれぞれ14.20%/6.72%で、前年同期比3.12 pct/2.72 pct減少した。
2022 Q 1会社の売上高が大幅に増加した主な原因は、会社が自動車などの業界のトップ顧客を開拓し続け、同時に元のトップ顧客のマーケティング予算の投入金額が上昇したことである。2 022 Q 1会社の帰母純利益の前年同期比増加率が売上高の前年同期比増加率を下回った主な原因は:1)会社が自動車業界の取引先を大いに開拓し、新たに開拓した上汽ゼネラルモーターズのビュイック、東風ホンダ、一汽トヨタなどのトップ自動車の取引先にもっとよくサービスするために、会社は報告期間内に専門化自動車業界の取引先サービス人材を新たに募集し、業務の高速発展に対する人材の需要を満たす。そのため、報告期間内の人件費は前年同期に比べて増加幅が高い。2)全国の多発的な疫病の影響を受けて、報告期間内に会社の高毛利業務シーン活動サービス業務とキャンパスメディアマーケティングサービス業務の展開が制限され、一部の業務は正常に展開できない。
コメント:
自動車業界の統合マーケティング業務を持続的に開拓し、業績の増加を保証する。ここ数年来、会社は自動車業界の統合マーケティング業務を開拓する発展戦略を大いに実行し、報告期間内に専門の統合マーケティングサービス能力によって東風ホンダ2022年度のネット広告投入代理プロジェクトを落札し、一汽トヨタの新しい車種にブランド宣伝と伝播などのマーケティングサービスを提供することに選ばれた。現在、一汽大衆、一汽奔騰、一汽トヨタ、上汽通用ケディラック、東風ホンダ、 Great Wall Motor Company Limited(601633) など多くの自動車業界の良質な取引先は、将来の業績の増加を保証します。
在庫顧客の粘性が高く、マーケティング予算を掘り下げ続けます。従来の消費財、電信事業者、金融、自動車などの業界のトップ顧客に対して、会社はより効率的なマーケティング方法論を構築することによって、大顧客の広告投入規模効果の形成を促進し、それによってより多くの在庫大顧客の増量予算を獲得する。
オンライン待ちのデジタルコンテンツ取引プラットフォームは期待に値する。会社は22年1月に北文センターと戦略協力協定を締結し、デジタル文化創意製品取引プラットフォームを共同で構築する予定で、このプラットフォームは今年着地し、会社の第2の成長曲線になる見込みだ。4月13日、中国インターネット金融協会、 Bank Of China Limited(601988) 業協会、中国証券業協会は会員部門に共同で提案を呼びかけ、提案内容には「下層商品の知的財産権保護」、「価格の虚高が基本的な価値法則から乖離することを防止する」、「NFT金融化証券化傾向を断固として抑制する」などが含まれ、投資感情に一定の影響を及ぼしている。私たちは過度に心配する必要はないと考え、NFTの知的財産権保護に対する価値を明確にし、文化に対して依然として支持する態度を提案した。
投资提案: Three'S Company Media Group Co.Ltd(605168) は多くの业界の安定した头部の取引先を持って、伊利、三大运営商、四大银行などの头部の国有企业を含んで、21年に华润グループ、一汽大众、东风ホンダ、一汽トヨタなどの多くの业界の新しい取引先を更新して开拓して、未来2-3年あるいは投资の収益の弾力性があります。我々は前期利益予測を維持し、22-24年の帰母純利益は7.44/10.29/13.22億元、対応EPSは10.67/14.76/18.97(薄くなった後7.36/10.18/13.08元)で、評価値12.3 x/8.9 x/6.9 xに対応し、前期目標価格266.75元/株を維持し、会社が核心国有企業の持続的なマーケティング普及投入の増加傾向に恩恵を受け、NFT、デジタル仮想人などの配置が触媒を形成し、「購入」の格付けを維持することが期待されている。
リスク要因:市場競争の激化、経営性金利の低下、業界政策の変化などのリスク。
