\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 060 Jiangsu Yunyong Electronics And Technology Co.Ltd(688060) )
業界は景気を続け、「買い」の格付けを維持している。
会社は中国電力情報安全リーダー企業で、疫病が繰り返し会社のプロジェクトの交付検収に影響するため、私達は元の利益予測を下げて2024年の利益予測を新たに増加し、20222024年の帰母純利益は1.10、1.54、2.10億元(20222023年の元値は1.40、2.15億元)、EPSは1.83、2.57、3.50元/株(20222023年の元値は2.33、3.59元/株)で、現在の株価はPEに対応して25.9、18.5、13.5倍である。「購入」の格付けを維持します。
イベント:同社は2021年報を発表し、4四半期の売上高は急速に増加した。
会社は2021年報を発表し、2021年に営業収入3.09億元を実現し、前年同期比17.58%増加した。帰母純利益は0.52億元で、前年同期比29.23%減少した。同社の第4四半期の売上高は加速的に増加し、営業収入は1億6300万元を実現し、前年同期比37.61%増加し、成長率は2020年以来の第1四半期の最高水準となった。会社の利益の伸び率が収入の伸び率より低い主な系(1)チップなどの部品価格の上昇は営業コストの増加を招いた。(2)株式激励事項の実施による株式支払い費用は約882万元である。(3)会社はチームの規模を拡充し、研究開発、販売、生産の一環の投入を増やし、株式激励の影響を差し引いた期間の費用は前年同期比3395万元増加した。
電力網投資高景気、電力情報化建設は期待に値する
「第14次5カ年計画」期間中、国家電力網、南方電力網はスマート電力網分野への投資を増やし、全国電力網の投資額は3兆元に達する見込みだ。国家電力網は3500億ドルを投入し、新型電力システムの構築における重要な核心技術を突破し、電力網のインテリジェント化、情報化の全面的な展開をサポートし、2025年にスマート電力網を基本的に建設する計画である。南方電力網は約6700億元の投資を計画し、デジタル電力網と現代化電力網の建設プロセスを加速させ、インテリジェント化、デジタル化、配電などの分野の建設を重点的に強化し、2025年にデジタル電力網を全面的に建設する計画である。
会社は引き続きコードの研究開発をプラスして、“双炭素”の高い景気の利益を得ることができます
会社はエッジコンピューティング、モノのインターネット、ゼロ信頼、信頼性コンピューティングなどの多くの方向で研究開発の投入に力を入れ、2021年に会社の研究開発費用の総投入は503.76万元で、前年同期比133.55%増加した。同社の研究開発者は112人で、前年同期比77.78%増加した。会社は成熟した製品と技術プラットフォームを運用して持続的に新しいシーンの新しいプロジェクトを深く掘り下げて、一方で絶えず展望性の技術の研究開発を行って、長期にわたって“双炭素”の高景気を受益することができることを期待します。
リスクのヒント:インテリジェント電力網の投資は予想に及ばない。会社の研究開発は予想に及ばなかった。
