\u3000\u30 Beijing Telesound Electronics Co.Ltd(003004) 96 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) )
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会社は最近2022年第1四半期の業績予告を発表した:会社は2022年第1四半期に上場会社の株主に帰属する純利益1.52-1.60億元を実現すると予想し、前年同期比37.89-45.15%増加した。上場企業の株主に帰属する非経常損益を差し引いた純利益は1.42-1.50億元で、前年同期比47.89-56.2%増加した。
投資のポイント
疫病の影響は限られており,業績は高成長を維持している。
会社は世界の研究開発協同と取引先の粘性、および長期にわたって蓄積した組織効率によって、疫病が会社の経営に与える影響を最大限に軽減した。売上高:2022年第1四半期、会社の営業収入は前年同期比45%を超える見通しだ。利益端:上場企業に帰属する株主の純利益は1.52-1.60億元で、前年同期比37.89-45.15%増加し、控除後の帰属純利益は1.42-1.50億元で、前年同期比47.89-56.2%増加し、会社の売上高の増加率を上回り、疫病が会社の業績に与える影響は限られている。報告期間内に買収合併による無形資産評価付加価値償却費用は約1100万元、株式激励費用は約3300万元で、前年同期より約600万元増加し、ある程度会社の利益成長率を牽引した。
三大業務はいずれも見どころがあり、競争力を高めて未来の成長を築く
同社はスマートソフトウェア、スマートカー、スマートユビキタスネットワークの3大コースで深く耕作し、チップ大手の高通と深くバインドし、下流の顧客を積極的に開拓し、スマートオペレーティングシステム技術の持続的な研究開発と革新をめぐるリード技術と生態障壁を構築した。インテリジェントソフトウェア分野:会社のインテリジェントオペレーティングシステム方案はAndroid、Linux、鴻蒙、Windowsなどのすべての主流のモバイルオペレーティングシステムをサポートする。会社は華米OVと深く協力して、チップ端からオペレーティングシステムまでの全桟式解決方案を持って、取引先の粘性が高い。スマートカー分野:エプシンス、Rightware、補易航などの良質な会社を買収することで、スマート運転コースのカードポジションに成功した。現在、200社以上の自動車メーカーとTier 1などのお客様が会社のスマートキャビン製品とソリューションを採用しています。インテリジェントユビキタスネットワーク分野：会社はお客様にチップ層、駆動層、オペレーティングシステム層、アルゴリズム層から応用層までのワンストップソリューションを提供する能力を備えており、そのXR、インテリジェントカメラ、無人機、床掃除30024などのIOT製品は快速に量を放出する。「万物相互接続+人工知能+5 G」、および「ソフトウェア定義自動車」などのトレンドの下で、会社がリードするプラットフォーム型配置と展望性研究開発カードは会社が業界の発展を十分に受益することを助ける。
最近、会社は定増予案を発表し、資金を31億元を超えず、車全体のオペレーティングシステムの研究開発プロジェクト、エッジコンピューティングステーションの開発と産業化プロジェクト、拡張表示(XR)研究開発と産業化プロジェクト、分布式計算力ネットワーク技術研究開発プロジェクトと流動資金の補充に使用する予定である。今回の定増は、潜在市場を持続的に開拓し、製品能力を向上させ、スマートネットワーク自動車業務とスマートネットワーク業務における競争力をさらに強固にし、会社の将来の成長基盤を築くのに役立つと考えています。
核心役員は会社の株式を増やし、会社の発展に自信を持っていることを示している。
2021年3月9日公告:会社の核心管理者は6ヶ月以内に会社の株式を1500万元以上増加する予定で、副理事長の鄒鵬程、取締役、財務総監、取締役会秘書の王煥欣は一人当たり600万元以上増加し、副総経理の孫濤は300万元以上増加した。核心管理層の増加は、会社の将来の発展に対する自信と会社の長期価値の認可を示している。
収益予測
定増が会社に与える影響を考慮せず、20222024年のEPSはそれぞれ2.18、2.89、3.79元と予測され、現在の株価はPEに対してそれぞれ41、31、23倍で、初めてカバーされ、「推薦」投資格付けを与えている。
リスクのヒント
マクロ経済の下りリスク、スマートソフトウェア業務が予想に及ばないリスク、スマート運転の浸透が予想に及ばない、モノのインターネット業界の発展が予想に及ばない、為替レートの変動などのリスク、疫病の繰り返しのリスク、定増と募集プロジェクトが予想を下回るなど。
