\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 483 Jiangsu Rainbow Heavy Industries Co.Ltd(002483) )
事件:2022年4月18日、会社は2021年の年度報告を発表した。2021年に会社の営業収入は38.47億元を実現し、前年同期比6.42%増加した。上場企業に帰属する株主の純利益は3億4900万元で、前年同期比36.45%増加した。
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第4四半期の業績は回復し、風力発電業務は年間の核心である。2021年に会社の営業収入は38.47億元を実現し、前年同期比6.42%増加した。上場企業に帰属する株主の純利益は3億4900万元で、前年同期比36.45%増加した。非課税後の純利益は2億8500万元で、前年同期比35.87%増加した。同社の第4四半期の純利益は0.85億元で、前月比41.7%増加した。同時に、粗利率と純金利はそれぞれ第3四半期の22.82%、6.17%から第4四半期の28.66%と10.33%に上昇し、業績は明らかに回復した。細分化して見ると、会社の海洋工事装備と関連業務の収入は13.23億元で、前年同期比50%増加し、風力発電基杭業務は会社の核心成長点である。
広州工制御が入主し、海風業務は将来可能である。2022年3月、広州工制御は Jiangsu Rainbow Heavy Industries Co.Ltd(002483) の持株を実現し、広州工制御は会社の資本運営、市場、資金と資源などを含む全方位のエネルギー供給支援を実現し、会社の南方基地建設の推進を効果的に促進する。3月7日、会社は「株式買収枠組み協定の締結に関する公告」を発表し、南方基地は秩序正しく推進されている。南方基地の建設は広東港澳大湾区の海上風力発電装備、資材運搬装備及び環境保護業務に関する市場を開拓するのに役立ち、会社の未来成長の重要な礎である。報告期間内、子会社潤邦海洋は累計して顧客に各種海洋風力発電基礎杭、安定杭プラットフォームなどの各種海上風力発電装備製品を17万トン近く交付し、生産販売はさらに革新的である。広東省は「十四五」期間中の海上風力発電の重点発展地区であり、会社の風力発電杭基礎業務は市場シェアを持続的に向上させる見込みである。会社は深海地区の風力発電技術にも技術備蓄があり、会社の海風装備業務は将来可能である。
クレーンと資材運搬装備業務が多点で開花し、Kochは連続して超大注文を獲得した。2021年、子会社潤邦重機はお客様にそれぞれ積載機、船積み機、食糧荷揚げ機、気力式荷揚げ機、グリップ荷揚げ機、ドアシートクレーン、定日鏡洗浄設備、全回転海洋クレーン、移動式港クレーン、グリップクレーン、グリップ機などの資材運搬装備製品の合計153台近くを交付した。子会社Kochは2021年7月にアラブ首長国連邦国家気象局から19億元近くの散布設備の注文を受け、2022年1月にアラブ首長国連邦国家気象局から約65.59億元の注文を受け、会社の国際競争力を際立たせた。
利益予測と投資格付け:2022年から2024年までの純利益はそれぞれ4.57億元、5.84億元、7.29億元と予想され、対応するEPSはそれぞれ0.48元/株、0.62元/株、0.77元/株で、現在の株価PEに対応するのはそれぞれ13倍、10倍、8倍である。会社の「購入」格付けを維持する。
リスク要因:南方基地の建設は予想に及ばない。疫病のコントロールは予想に及ばない。原材料価格は上昇し続けている。
