\u3000\u3 Bohai Water Industry Co.Ltd(000605) 138 Zhejiang Sunrise Garment Group Co.Ltd(605138) )
22 Q 1収入13.73億同30.5%、帰母純利益0.62億同43.41%増加
2021年の収入は51.57億元で同9.68%増加し、成長は主に中国外市場が徐々に回復し、会社の生産能力が持続的に釈放され、そのうち21 Q 1-4の収入と成長率はそれぞれ10.52(-12.35%)、12.27(+11.61%)、13.09億(+8.29%)、15.69億(+1.48%)だった。
22 Q 1の収入は13億7300万元で、前年同期比30.5%増加した。
2021年の帰母純利益は2億9100万元で0.56%減少し、主に海外疫病の繰り返し、原材料の大幅な上昇、海外輸送の不調などの要因の影響を受け、そのうち21 Q 1-4帰母純利益はそれぞれ0.43億元、1.31億元、0.60億元、0.57億元だった。
22 Q 1の帰母純利益は0.62億元で、前年同期比43.41%増加し、増加した主な原材料の値上げ幅は減速し、販売運賃はコントロールされ、会社の毛利への影響は減少した。
2021年の非帰母純利益は1.59億元で34.1%減少し、そのうち21 Q 1-4の非帰母純利益はそれぞれ0.43億、0.41億、0.47億、0.28億だった。22 Q 1非帰母純利益は0.70億元で、前年同期比61.81%増加した。
顧客別に見ると、2021年前の5大顧客の収入は総52.9%を占め、そのうちラフローレンの収入は7.89億元(総15.31%)で、前年同期比42.23%増加した。ユニクロの収入は5.65億元(総10.95%)で、前年同期比14.69%減少した。DevanlayS.A(Lacoste)の収入は5.45億元(総10.57%)で、前年同期比3.35%増加した。フィロの収入は5億1500万元(総9.99%)で、前年同期比2.89%増加した。HUGOBOSSは初めて上位5大顧客に入り、収入は3.15億元(総6.10%)を占めた。
会社は転債募集資金8.5億元を公開発行し、主に中国ニット生地の拡産、ベトナム糸の生産開始、エネルギー建設、情報化建設、流動資金の補充などのプロジェクトに使用し、経営効率を高め、市場競争力を強化する予定である。
利益予測を維持し、購入格付けを維持する。私達は引き続き会社の運営の曲がり角を見て、一方で、盛泰の長期協力の大きい取引先の販売は回復してそして安定した成長を維持することを期待して、同時に取引先の構造を最適化して、安踏、李寧などの国牌と協力して深まって、下流の注文は十分です;一方、河南省、ベトナム北部など多くの工場が増産中であり、22 Q 1の生産能力が次々と放出され、生産能力の利用率が順調に向上し、一部の工場は自動化改造され、将来的には利益能力をさらに向上させる。当社は202224年にEPSがそれぞれ0.74、0.94、1.17元/株で、PEがそれぞれ14.55、11.38、9.15倍になると予想しています。
リスクのヒント:少数のお客様に頼る;拡産の進展は予想に達しなかった。海運が持続的に阻害されるなどのリスク。
