\u3000\u30003 Guangdong Hongda Blasting Co.Ltd(002683) 00268)
イベント:
2022年4月18日、同社は1季報を発表した:同社の売上高は12.23億ドルで、前年同期比6.2%増加した。帰母純利益は1億1000万元で、前年同期比170.5%大幅に増加した。
コメント:
サーモン業界の需要は強く回復し、会社の第1四半期の利益は大幅に増加した。
DataSalmonの報告によると、世界のサーモンの販売価格はいずれも急速に回復している。2021年にチリが米国に販売した魚柳TrimD業界の平均価格は前年同期比33%増加し、チリが中国上海に販売した魚業界の平均価格は前年同期比41%上昇した。サーモン価格の回復の影響で、同社の第1四半期の純利益は1億1000万元で、前年同期比170.5%大幅に増加し、市場の予想を大きく上回った。このうち、コア子会社のAustralisは第1四半期に純利益1億8900万ドルを実現し、前年同期比251.9%増加した。粗金利は18.96%に達し、前年同期比27.21 pct大幅に増加した。魚の価格の上昇が著しいため、消費性生物資産の公正価値の変動収益は1.66億元で、前年同期比382.72%増加した。
会社は定増予案を発表し、持ち株株主は全額購入する予定で、資本構造は改善する見込みだ。
会社は定増予案を発表し、5.16-7.73億元の募金を予定し、持ち株株主の佳沃グループが全額購入し、発行費用を差し引いた後、すべて流動資金の補充に使用する。2022 Q 1会社の財務費用は1.08億元で、前年同期比0.37億元上昇した。資産負債率は89.56%で、前年同期比4.47 pct減少した。今回の定増は会社の財務リスクを低減し、資本構造を改善し、会社の利益の釈放を支援するのに役立つ。
会社は3 Rのプレハブ料理に力を入れ、未来の成長の「新しいエンジン」を作ります。
同社は主に家庭消費の細分化市場ブランド「MamaBear」、「佳沃鮮生」、「食いしん坊同級生」などのブランドを発売し、2021年の付加価値製品の販売台数は前年同期比45%増加した。2022年、会社は重点的に販売、小売、飲食、専売、贈り物の5つの販売通路に力を入れる。中国のサーモン市場は価格が高く、成長率が速い。中国市場の開拓に伴い、会社の粗利率は上昇する見込みだ。
利益予測、評価、格付け。
サーモン業界の景気が大幅に回復した影響で、会社の利益予測を引き上げた。20222024年の会社の売上高はそれぞれ57.21/69.45/84.51億元で、前年同期よりそれぞれ24.44%/21.40%/21.69%だった。帰母純利益はそれぞれ2.43/4.08/7.07億元で、前年同期よりそれぞれ184.21%/67.96%/73.20%だった。EPSはそれぞれ0.57/1.64/2.62元であった。参考会社の23年の平均推定値よりも、目標価格を34.9元維持し、「購入」の格付けを維持する。
リスクのヒント
自然災害リスク;為替レート変動リスク;食品安全リスク
