\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 728 Pci Technology Group Co.Ltd(600728) )
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同社は2022年第1四半期の報告書を発表した。会社の第1四半期の営業収入は10.36億元で、前年同期比1.20%増加した。帰母純利益は370579万元で、前年同期比117.08%増加した。非帰母純利益は324818万元で、前年同期比102.91%増加した。
投資のポイント：
帰母純利益の伸び率は目立っており、粗利率は予定通り上昇し続けている。会社の第1四半期の帰母純利益の伸び率は収入の伸び率を大幅に上回っている。2)会社は引き続き高毛利の自研業界の知能製品を導入し、疫病予防・コントロールの必要に応じて「防疫衛士」などの科学技術防疫シリーズ製品を発売し、多くの場所で普及させ、第1四半期の会社の粗利率は前年同期比1.49 pctから15.13%に上昇した。3)会社は安定した経営戦略と厳格な風制御措置をとり、売掛金は前年同期比で減少し、信用減損損失は同期比で減少し、経営性純キャッシュフローは前年同期比で改善した。
成都大単は製品の競争優位性を際立たせ、会社の業績を厚くする見込みだ。4月6日、会社は完全子会社のプロジェクト落札公告を発表した。全資子会社の新佳都は連合体のリーダーとして、成都軌道交通17号線の2期、18号線の3期、19号線の2期工事の総合監視(通信を含む)システムの集積と設置プロジェクトを落札し、落札総額は12.91億元だった。今回の落札は広州、長沙に続いて、再び「核心自主製品+業界解決方案」の業務モデルで業務注文を取得し、西部地区で落札金額が最大のインテリジェント化プロジェクトでもある。会社のレール交業務の伝統的な優位分野は大湾区にあり、今回西部の重点都市で突破を獲得したことは、会社のレール交業務の製品競争力が顧客に十分に認められたことを示しており、将来、会社の業務配置は全国への開拓を加速させることが期待されている。過去のプロジェクト建設の進捗状況によると、この注文は1-3年以内に収入を分割して確認する予定で、会社がこれまで発表した手作業での注文金額(21年末は158.66億元)と結びつけて、今後3年間は注文の密集した納期にあり、業績は十分に釈放される見込みだ。
AI産業生態圏を構築し、参株会社雲は科学技術から間もなく科学創板に上陸する:会社は人工知能産業生態圏の構築を非常に重視し、多くの技術をリードするAI会社に投資した。会社の持株7.82%のクラウドは科学技術から4月6日に科学創板での登録を承認されて発効した。クラウドは科学技術から中国の人工知能のリーダー企業で、AIの視覚の面での技術レベルは世界のリードレベルにある。会社とクラウドは科学技術から知恵交通分野で業務の協同性を備え、双方は協力してAIの最前線技術の交通分野での応用を模索する見込みである。
利益予測と投資提案:安定した成長の背景の下で、軌道交通建設は依然として各地の重点投資分野となり、それに関連して発展する知能軌道交通産業生態建設も加速する見込みだ。会社はAI、デジタル双子の核心技術と深い業界Know-Howで交通業界の数智化の転換とグレードアップを蓄積し、14、5期間中にデジタル経済、新基礎建設政策の配当を十分に受益することが期待されている。同社の22-24年の売上高はそれぞれ81.17/104.67/132.06億元と予想され、慎重性の原則から、クラウドが科学技術の上場からもたらした投資収益を考慮しない場合、帰母純利益はそれぞれ5.19/7.60/10.30億元と予想され、PEは4月19日の終値に対応する7.04元はそれぞれ23.86 x/16.30 x/12.02 xで、「購入」の格付けを維持している。
リスク要因:疫病の繰り返しの下でプロジェクトの交付の進度は予想に及ばず、製品化のプロセスは予想に及ばず、新基礎建設の投入は予想に及ばず、市場競争は激化した。
