\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 886 Jangho Group Co.Ltd(601886) )
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同社は2022年第1四半期の報告書を発表した。2022 Q 1会社の営業収入は32.88億元で、前年同期比6.06%増加し、帰母純利益は0.91億元で、前年同期比56.42%減少し、非帰母純利益は1.30億元で、前年同期比13.65%増加した。
売上高は着実に増加し,純利益は黒字に転換した。
2021年に会社は恒大グループの関連減損損失の計上が十分で、2022年のQ 1会社の帰母純利益はすでに赤字から黒字に転換し、前年同期比の減少は2021年の公正価値変動の影響による。非経常損益の影響を差し引いて、2022 Q 1会社の非帰母純利益は1.30億元に達した。会社は積極的に費用管理制御を最適化し、2022 Q 1の粗利率は16.71%で、前年同期比0.5 pct上昇し、期間費用率は13.3%で、昨年に比べてほぼ横ばいだった。
政策の誘導の下で太陽光発電建築は業界の趨勢であり、BIPVの受注駆動会社の成長住建部は2022年4月1日から、新築建築は Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) システムを設置すべきであり、この強制的な政策は建築+太陽光発電の業界の趨勢がますます明らかになることを説明している。会社はカーテンウォール分野のトップ企業として、専門のカーテンウォール分野の資質と良質なカーテンウォールの顧客グループを持っているだけでなく、同時に光伏カーテンウォール一体化工事の上で技術備蓄を持っている。現在、同社はすでに光伏建築プロジェクトを6.13億元落札しており、2022年の累計落札注文は10億元を超える見通しだ。同社はBIPVカーテンウォールで第2成長曲線を開く見込みだ。
手書き注文が豊富で、将来の成長空間が大きい。
同社の建築装飾プレートは2022年Q 1累計で約60.44億元で、前年同期比5.29%増加し、そのうち落札光伏建築プロジェクトは3件、落札額は合計6.13億元で、同社の第1四半期の落札総額の約10.15%を占め、第1四半期の落札数は157件で、前年同期より約39.15%減少した。会社は受注が十分で、2022年の安定成長政策が力を入れて不動産が回復し、未来の成長空間は非常に大きい。
投資アドバイスと収益予測
20222024年の営業収入はそれぞれ244.94/286.37/32.62億元で、前年同期比17.82%/16.92%/13.01%増加すると予想されています。20222024年の会社の帰母純利益はそれぞれ8.01/10.02/12.52億元で、前年同期比179.54%/25.08%/24.98%増加し、20222024年のEPSはそれぞれ0.69/0.87/1.09元で、現在の株価はPEに対してそれぞれ8.3/6.6/5.3だった。
リスクのヒント
BIPVの開拓進度は予想リスクに及ばず、売掛金の返金は予想リスクに及ばず、下流市場は引き続き低迷リスクを続けている。
