\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 556 Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) )
事件:会社は2021年の年度報告を発表し、年間営業収入は45.1億ドルで、前年同期比47.4%増加した。帰母純利益は3億5000万ドルで、前年同期比19.9%増加した。非純利益は4.2億元で、前年同期比12.7%増加した。報告期間中、同社のこの5年間の売上高はCAGR 57.7%に達し、非純利益CAGRは43.2%だった。
「紅人生態圏」を構築し、WEIQプラットフォームの価値が明らかになった。会社はすでに紅人マーケティング、紅人評価、紅人創業サービス、紅人職業教育、新消費ブランドをカバーする「紅人生態圏」を構築した。WEIQプラットフォームは商店側と人気者側を接続し、両端が並んで前進し、プラットフォームの商業価値が徐々に明らかになった。1)現在、WEIQプラットフォームで活躍しているお客様は7918人に達し、そのうちブランドのお客様は799人、活躍しているブランドのお客様の残存率は79.6%で、お客様の業界はスキンケア製品、ネットウェア電子商取引、食品飲料から自動車、金融などの伝統的な業界に拡大している。2)紅人端、プラットフォーム登録紅人口座数は累計192.1万に達し、WEIQプラットフォームに入居するMCN機構の数は1.1万社に達し、紅人口座の分野は広く分布し、異なる業界の取引先の多様化の需要を満たす。経済の急速な成長に伴い、プラットフォームの発展の見通しは広く、カバー範囲はさらに拡大する見込みだ。
研究開発は発展を駆動し、主業の競争優位性を打ち固める。同社は研究開発への投資を引き続き増やし、WEIQプラットフォームの並列処理能力を強化し、需要転化能力を持続的に向上させ、2021年の注文量は380.7万件に爆発的に増加した。紅人経済分野の資源蓄積に基づいて、会社は関連データ製品と商業サービスを開拓し、WEIQ-SaS、熱波データなどのデータ化製品を開発し、IMOCIAL紅人加速器、TOPCLOUT克労鋭などの商業サービス業務を提供している。会社は積極的に紅人経済生態チェーンを配置し、ブランドの堀を構築し、主業の競争優位性が著しい。
メタ宇宙コースをレイアウト、Web 3.0ビジネスの将来性。会社は戦略的に元宇宙業務を配置し、現在すでに3 D仮想生活コミュニティ「虹宇宙」とメディアデジタルコレクション「TopHolderナンバーワンチベット」などの良質な製品を発行し、魚が暇すぎる、天才パンダなどのIPと龍湖不動産、ラフィなどのブランドと協力し、ブロックチェーン技術に基づいて、Web 3に向かうことを探求している。0時代の革新的な製品とビジネスモデル、未来Web 3.0業務の発展は期待に値する。
収益予測と投資提案。20222024年の帰母純利益はそれぞれ5.2億元、7.4億元、9億元で、対応するPEはそれぞれ29倍、21倍、17倍と予想されている。WEIQプラットフォームの注文数が高く増加し、経営が安定して成長していることを考慮して、紅人生態チェーンは日増しに成熟し、会社は業績の高速成長期にあり、PEG=1時の推定値によって、会社に2022年の35倍の推定値を与え、「購入」の格付けに引き上げ、目標価格の10.15元に対応し、積極的に投資することを提案した。
リスクヒント:業界の発展が予想に及ばないリスク、マクロ経済が変動するリスク。
