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Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) 発表公告報: Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) レーザー知能装備(江蘇)有限会社は2022年4月15日に晶科エネルギー株式会社の落札通知書を受け取り、落札金額は10.67億元で、プロジェクトは晶科エネルギー株式会社のTopconレーザー微損設備入札プロジェクトである。
投資のポイント：
Topconレーザ微損技術が先頭に立ち、バッテリー変換効率の向上を促す難点を突破した。同社の今回の落札金額は45-50 GWの受注規模に達する見通しだ。これは、同社がTopconの微損新技術路線で著しい成果を収めたことを十分に証明している。下流のトップ会社の晶科エネルギーの注文を獲得し、会社の製品が業界内で高度に認可されたことを反映している。Topcon中のレーザSE重ドープ元素はリンからホウ素に変わり、拡散速度が遅く、温度が高いため、シリコン中の固溶度が低く、一般的により高いエネルギーが必要であり、シリコンシートの損傷の問題ももたらすため、業界内では現在二次ドープ方式が一般的に採用されているが、同時にエネルギー消費、全体設備の投入と空間使用も増加している。微損新技術はドーピング方式の面で重大な突破を得ることが期待され、変換効率を向上させると同時にプロセスを最適化し、本効果の低下を実現することができる。
太陽光発電設備は会社の利益レベルの上昇を助長し、会社の第2成長曲線を開いた。光起電力レーザー設備は会社の従来の業務動力電池設備より高い収益性を備えている。現在、光起電力設備業界の構造は良好で、光起電力レーザー設備の生産技術を備えている会社は有限で、会社はSE業界のリード技術の優位性によって高い利益レベルを享受することが期待されている。
収益予測と投資格付け:同社はTopconレーザー微損技術のリード業界レベルから利益を得ており、今回は45-50 GWの受注を落札し、結晶科エネルギーの受注を獲得した。2021年-2023年の会社の営業収入は19.7億元/43.0億元/75.0億元、帰母純利益は1.05億元/4.08億元/8.01億元と予想され、現在の株価はPE 116.79 x/29.97 x/15.26 xに対応し、「購入」格付けされている。
リスクのヒント:製品の普及は予想に及ばず、下流の電池の拡張は予想に及ばず、業界の競争は激化し、新技術の発展は予想に及ばず、注文は予想に及ばないリスクである。
