\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 728 China Telecom Corporation Limited(601728) )
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2022年4月20日、 China Telecom Corporation Limited(601728) は2022年第1四半期の報告書を発表した。2022年のQ 1会社の開局は良好で、営業収入と上場会社の株主に帰属する純利益はいずれも2桁の前年同期比増加を維持した。
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収益利益は高成長を維持し、高品質発展の良好な態勢を継続する。
2022年Q 1、会社の営業収入は118576億元で、前年同期比11.5%増加し、そのうちサービス収入は110024億元で、前年同期比9.9%増加した。上場企業の株主に帰属する純利益は72.23億元で、前年同期比12.1%増加した。上場企業の株主に帰属する非経常損益を差し引いた純利益は79.85億元で、前年同期比10.4%増加した。会社は2021年の高品質な発展態勢を維持した。
共同建設と共有の効果は著しく、スマートな家庭の貢献は向上し、伝統的な業務は安定的に増加している。
2022年Q 1、同社のモバイル事業収入は490.14億元で、前年同期比5.0%増加した。主な原因は、共同建設・共有がネットワークの質を著しく向上させ、同社のQ 1モバイルユーザー数が前年同期比6.5%増加したことだ。2022年Q 1、同社のブロードバンド事業の収入は296.45億元に達し、前年同期比4.9%増加した。このうち、スマートファミリーの収入は前年同期比22.5%増加し、ブロードバンド総合ARPUを46.7元に引き上げ、スマートファミリーの価値貢献は持続的に向上した。
産業デジタル化業務は引き続き成長を加速させ、売上高は再革新より高い。
2022年Q 1、会社は天翼雲の市場競争力を十分に発揮し、デジタル経済と実体経済の融合発展を引き続き大いに推進している。2022年Q 1、会社の産業デジタル化業務は加速的に増加し、収入は294.14億元に達し、前年同期比23.2%増加した。産業デジタル化業務の収益率は26.7%で、2021年より2.1 pct上昇し、収益率は再革新より高い。
収益予測、評価、評価
同社の良好な発展態勢を考慮すると、20222024年の売上高はそれぞれ48135302/5803億元、帰母純利益はそれぞれ311367/428億元、EPSはそれぞれ0.34/0.40/0.47元/株、対応PEはそれぞれ12/10/8倍と予想されている。2022年の目標PE 18 xを与え、株価6.12元に対応し、「購入」格付けを維持した。
リスクのヒント
業界政策リスク、市場競争激化リスク、5 G発展は予想リスクに及ばない。
