\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 363 Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) )
投資のポイント
益而康生物の51%の株式を買収し、コラーゲン産業に正式に進出した:2022年4月15日、会社は中炭地質グループと協力協定に署名し、人民元2.33億元で北京益而康生物工程有限会社の51%の株式を買収し、コラーゲン産業に正式に進出した。益而康生物はコラーゲン医療端末製品の代表企業であり、2019年、2020年及び2021年1-11月、それぞれ0.87/0.79/0.76億元の売上高を実現し、それぞれ純利益0.25/0.11/0.13億元を実現した。2021年11月30日現在、その総資産は1億1300万元である。2022年 Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) コラーゲン分野で多く開花。一方、組換えコラーゲンの開発はすでに技術の突破を実現した。一方、今回の買収は、天然コラーゲン分野での能力を強化することができる。
コラーゲンは人体の各部位に広く分布し、天然コラーゲンと組換えコラーゲンに分けることができる:コラーゲンは人体の各部位に広く分布し、天然コラーゲンと組換えコラーゲンに分けることができる。コラーゲンは皮膚、骨格、腱、筋膜などの部位に広く分布し、細胞外マトリックスの構造タンパク質であり、皮膚の機能と形態を維持するのに重要な役割を果たす。コラーゲンは抽出源と方式によって天然コラーゲンと組換えコラーゲンに分けることができる。天然コラーゲンの代表企業には益而康生物、ベディ生物、創爾生物、その勝生物などが含まれ、再編コラーゲンの代表企業には錦波生物と巨子生物などが含まれている。
医療天然コラーゲンは企業を代表し、主な製品はコラーゲンスポンジと人工骨である:益而康生物は医療分野天然コラーゲン代表企業であり、核心製品はコラーゲンスポンジと人工骨であり、主なブランドは「倍菱」と「瑞福」を含む。(1)「倍菱」コラーゲンスポンジ:外科手術で材料を消耗し、中国で初めてウイルス滅活技術の検証を通過した。(2)「瑞福」人工骨:ナノ医薬製品であり、擬生骨材料でもあり、清華大学特許技術プロジェクトである。
多方面の賦能は利益があって康で、協同効果は次第に発揮することができて、コラーゲンはあるいは次第に会社のもう一つの核心物質になります。会社はすでに業務と益而康が多種の協同を形成することが期待されて、多方面の賦能を通じてその総合能力を高めることができて、ルートと科室方面の協同開拓、研究開発と販売能力の向上、生産能力の向上などを含む。全体的に见て、コラーゲンとヒアルロン酸はすべて広く人体に分布する重要な物质で、コラーゲンは次第に Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) のもう一つの核心物质になることが期待されて、会社の未来の业务の持続可能な発展に対して有力な支持を果たします。
利益予測と投資格付け:会社は世界のヒアルロン酸産業のトップであり、原料業務は着実に発展し、端末医療機器、化粧品、食品などの分野に絶えず伸び、「四輪駆動」の下で一体化の優位性が安定している。当社は202224年の帰母純利益を9.81/12.32/15.20億元と維持し、現在の市場価値は202224年のPEがそれぞれ57.56 x/45.85 x/37.18 xに対応し、「購入」格付けを維持している。
リスク提示:市場競争が激化し、研究開発の進展が予想に及ばず、販売普及が予想に及ばず、マクロ経済リスクなどがある。
