\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 821 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) )
事件:2022年4月20日に会社は2022年第1四半期の報告を発表し、2022 Q 1会社は20.62億元の売上高を実現し、前年同期比165.28%増加した。帰母純利益は4億9900万元で、前年同期比223.59%増加し、業績の増加は予想に合致した。
2022 Q 1の帰母純利益は前年同期比223.59%増加し、業績の増加は予想に合致した。
2022 Q 1会社の売上高は20.62億元で、前年同期比165.28%増加した。帰母純利益は4億9900万元で、前年同期比223.59%増加し、業績の増加は予想に合致した。注文の急速な成長と生産能力のタイムリーな投入のおかげで、会社の小分子業務の成長勢いは強く、業績の持続的な高成長を駆動している。
手書き注文が十分で、会社の業績は引き続き急速に増加する見込みです。
プロジェクトパイプラインでは、同社全体のプロジェクト数は2020年の221件から2021年の328件に増加し、前年同期比48.42%増加した。このうち、2021年末現在、会社が臨床前および臨床早期、臨床III期、商業化段階にある項目数はそれぞれ235個、55個、38個である。当期のプロジェクト数の増加は迅速で、漏斗効果が際立っており、会社の中長期業績は持続的に高い成長が期待されている。また、同社の発表によると、最近着地した重大注文額は90億元を超え、短期的な業績の高成長をさらに推進する見込みだ。
生産能力は持続的に迅速に釈放され、新規注文の需要を有効に満たす：
同社の公告によると、同社の従来のロット反応釜の体積は2021年末の4700 m 3から2022年3月31日の5000 m 3に上昇し、2022年末の従来のロット反応釜の体積は前年同期比46%増加する見通しだ。先行指標の分析によると、2022 Q 1の固定資産と建設中の工事はそれぞれ26.14億元と10.93億元で、それぞれ前年同期比63.26%と62.47%増加し、会社は生産能力の急速な解放期にあり、新規注文による生産能力の需要を十分に満たしている。
投資提案:20222024年に会社はそれぞれ純利益27.53億元、30.45億元、41.29億元を実現し、それぞれ前年同期比157.5%、10.6%、35.6%増加すると予想している。購入-Aの投資格付けを与える。
リスクヒント:注文の増加が予想に及ばない、新生産能力の生産開始が予想に達しない、為替損益の影響、新興業務の進展が予想に及ばないなど。
