\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 660 Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) )
営業収入と純利益が倍増する。同社は2021年の年報を発表し、2021年には239億7200万元の売上高を実現し、前年同期より15.89%増加した。純利益は5.07億元で、前年同期より21.68%増加した。非純利益4億1700万元の控除を実現し、前年同期比37.93%増加した。
業界の成長は可能で、投資コースは守ることができる。国家の炭素達峰、炭素中和戦略の背景の下で、風力エネルギー業界は2022年に引き続き高成長を続け、第14次5カ年計画期間中、風力発電設備の年平均複合成長率は13.5%を超え、毎年の新規設備量は約45-55 GWと予想されている。海上風力発電機は基数が低いことと海風の特有の優位性のため、14、5期間の複合成長率が高いか、CAGRまたは58%を超えることを楽観的に予測し、14、5期間の新規設備は100 GWを超えると予想している。
海風の地位は安定していて、手で注文するのは十分です。2021年の全世界の風力発電の全体の機械商の新しく機械を組み立てる順位の中で、 Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) は新しく機械を組み立てる5.34 GWのデータで全世界の第9位に位置します。2021年に中国の風力発電業界は47.57 GWを新設し、 Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) 中国は5位にランクされた。海上の設備容量は4.1 GWに達し、世界トップとなり、中国市の占有率は24%に達した。報告期間内に会社の新規注文3010.9 MW、累計は手注文7945.5 MWで、手注文で十分である。
利益予測と評価:20222024年の純利益はそれぞれ5.73億元、6.53億元、7.51億元、EPSはそれぞれ0.43元、0.49元、0.56元と予想され、現在の株価に対応するPEはそれぞれ22倍、19.3倍、16.8倍である。評価分析に基づいて、 Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) 12ヶ月の目標価格は14.07元で、「購入」の格付けを与えた。
リスクのヒント:
業界競争が激化するリスク、将来の業務開拓リスク、疫病による業務展開が予想に及ばないリスク、全体資産負債率が同業界より高いリスク、関連仮説が成立しないことによる結論の偏差
