\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 62 Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
業績概況:2021年の売上高は前年同期比78.3%増の70.1億元、帰母純利益は同35.5%増の2.5億元となった。同社は2021年の年報を発表し、FY 2021は売上高70.10億元を実現し、前年同期比78.29%増加し、帰母純利益は2.53億元で、前年同期比35.5%増加した。そのうち2021 Q 4の売上高は18.31億元で、前年同期比53.27%増加し、帰母純利益は643908万元で、前年同期比22.57%増加した。
収入は力強く増加し、各業務ラインはいずれも優れている。柔軟な雇用/中・ハイエンド人材の訪問/採用プロセスのアウトソーシング/技術サービスはそれぞれ59.31億元/6.99億元/1.46億元/257.35万元を実現し、前年同期比90.58%/51.67%/31.09%/78.51%増加し、下半期の成長はある程度加速し、既存の業務の蓄積の基礎の上で、会社は情報化建設の絶え間ない投資と「前店後工場」の標準化プロセス化管理を通じて、オフライン業務の採用マッチング効率は著しく向上した。オフラインの3大主業の持続的な高成長を推進する。霊工業務の中国の売上高は115%+増加と優れており、中・ハイエンド人材の訪問は商圏と職場の機会に焦点を当て、半導体、クラウドコンピューティング、新エネルギー、電子製造、人工知能などの分野で絶えず突破し、業界の景気が低い背景の下で依然として目立った成長を実現している。2021年末現在、会社の管理アウトソーシング人数は31678人で、前年同期比56.6%増加し、そのうち専門技術類職場の人員の割合の増加は明らかで、IT研究開発類職場/工場流水線技術工類職場/医薬研究開発類職場は、それぞれ純成長が90%、91%、61%増加し、一人当たりの貢献収益の大幅な向上をサポートし、収入の質が向上した。年間累計アウトソーシング人数は31.2万人で、前年同期比64.1%増加した。海外での売上高は15.79億元(yoy+44.34%)で、英国のInvestigo事業は急速に回復し、求人業務は前年同期比82.79%増加した。
柔軟な労働占有率の向上は毛利の低下を招き、技術投入は純利益の表現を妨害した。フレキシブル雇用/ミドル・ハイエンド人材訪問/採用プロセスアウトソーシング/技術サービス粗利率はそれぞれ8.06%/37.22%/43.33%/24.80%で、前年同期比-1.14/+0.80/-1.34/+0.57 PCTs変動した。販売費用率/管理費用率/研究開発費用率はそれぞれ2.41%/3.64%/0.55%で、運営効率の向上に規模効果が現れ、期間費用率は低下傾向にあるが、研究開発費用率はさらに向上し、年間技術投入は1.1億元を超え、利益表現を妨害している。販売純金利は前年同期比4.21%(yoy-1.07 PCTs)に下がった。
新技術サービス製品は続々と専門知識を発揮し始めた。報告期間内に会社の新技術サービス業務プレートの構造ははっきりしていて、終始各種類のプラットフォームと技術製品を流量の入り口とすることを堅持して、技術プラットフォームを通じてSaaS製品ともっと広範な長尾の取引先をリンクして、会社のために“前店”の客を獲得する能力を拡大する同時に専門化、標準化の製品を輸出して、広範に区域のサービスパートナーの政企数のインテリジェント化を与える。2021年末現在、医脈同道プラットフォームは重点区域内の薬企業、医療機関などの企業ユーザーが5000社を超え、企業ユーザー数が11000社を超えた。科鋭はクラウドSaaSに累計200社以上の企業にサービスを提供した。イネガエルプラットフォームの報告期間内の取引データは2倍になり、業務データは年内に約8倍に増加し、推薦効率は大幅に向上した。地域人材脳プラットフォーム本報告期間中にサービス料収入を生じた顧客数は6196社で、前年同期比17%増加した。
利益予測：我々は引き続き会社が技術で駆動する全体人材解決方案のサービス商の発展空間をよく見て、柔軟に仕事を使って高い成長を支えて業績が優れている表現、技術製品は未来新しい成長エンジンになる見込みで、会社の年報によると、我々は利益予測に対して調整を行い、FY 2022~FY 2024の帰母純利益はそれぞれ3.28/4.14/5.25億元で、前年同期よりそれぞれ30.1%/26.1%/26.6%増加する見込みである。EPSはそれぞれ1.67/2.10/2.67元/株で、「購入」の格付けを維持している。
リスク提示:COVID-19疫病の繰り返し、業務人員の流失、顧客の流失などのリスク。
