\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 516 Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) )
イベント:
(1)会社は1季報を発表し、22 Q 1の収入は6億2500万元で、前年同期比70.25%増加した。帰母純利益は1.07億元で、前年同期比109.49%増加した。
(2)同社は、持ち株子会社の松磁機電が宇沢半導体(雲南)「1600単結晶炉」プロジェクトの落札通知書を取得し、落札額は約3億元に達したと発表した。
受益コンポーネントの拡張生産がアップグレードされ、会社の注文が急速に増加した。太陽光発電シリコンシートは大サイズ、大生産能力にアップグレードする傾向が明らかで、シリアル溶接機、選別機などの設備に対してより高い要求を提出した。会社の大サイズ、超高速多主ゲート直列溶接機、シリコンシート選別機、焼結焼なまし一体炉、無損スクライブ機などの光谷設備は取引先から高度に認可され、高い市場シェアを維持している。公告によると、第1四半期の会社の新規受注は14億4000万元で、前年同期比84.62%増加した。四半期末現在、受注額は48.94億元で、前年同期比77%増加した。
技術の開拓能力が強く、太陽光発電、リチウム電気、半導体が共同で発展を駆動している。会社は持っている精密位置制御技術、精密検査技術、特殊材料加工技術、知能製造技術の4つの核心技術をめぐって、多方向に研究開発プロジェクトを推進している。公告によると、同社の半導体封止設備アルミニウム線結合機はすでにクライアントで検証され、中国の有名な顧客の小ロット購買注文を取得した。持株子会社の松磁機電の単結晶炉はすでに宇沢の繰り返し注文を受けた。定増プロジェクトはtopcon電池設備、半導体封止コア設備、リチウム電気コアコア技術設備を研究開発し、優秀な技術開拓能力を示した。
理事長は全額購入を確定し、株式激励は核心人員を縛る。会社は21年の方向性増発事项を进めており、募集资金総额は5亿5000万元を超えず、理事长の葛志勇氏は全额认购し、今回の定増终了日から36カ月以内に譲渡してはならない。今年初め、同社は22年間の制限株インセンティブ計画を発表し、公告によると今年3月14日にインセンティブ対象者への初授与を完了し、848人のインセンティブ対象者に84.82万株の制限株を授与し、価格は110.00元/株だった。
利益予測と投資提案:2022年-2024年の会社の営業収入はそれぞれ32.87億元、49.30億元、64.52億元で、帰母純利益はそれぞれ5.56億元、8.06億元、11.04億元で、EPSに対応するのはそれぞれ5.63元、8.17元、11.19元である。「購入」の格付けを与え、6カ月間の目標価格は285.95元で、23年の35倍の動的収益率に相当する。
リスクのヒント:太陽光発電の需要が変動し、業界の競争が激化している。
