\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 17 Jiangsu Ankura Smart Transmission Engineering Technology Co.Ltd(300617) )
2022 Q 1の非純利益は前年同期比13.04%増加し、業績は安定して上昇した。
会社の2022年Q 1の収入は2.36億元で、前年同期比2.84%増加し、帰母純利益は0.68億元で、前年同期比22.92%増加した。非純利益0.61億元の控除を実現し、前年同期比13.04%増加した。疫病が受注確認の進度に影響を及ぼす可能性があるため、20222024年の利益予測を下方修正し、20222024年の帰母純利益はそれぞれ2.78(-7.3%)/3.87(-9.2%)/5.19(-10.7%)億元、EPSはそれぞれ1.66(-7.3%)/2.30(-9.4%)/3.09(-10.7%)元/株と予想され、現在の株価はPEに対応してそれぞれ22.0/15.8/1.8倍で、GIL業務の成長空間を考慮し、「購入」格付けを維持している。
入札募集と生産経営は着実に推進され、後続のGIL注文の開拓に注目している。
会社の2022年Q 1収入と帰母純利益はいずれも小幅に増加し、資産側の契約資産は0.36億元で、前年同期比30.26%増加し、前払金は0.68億元で、前年同期比190.90%増加し、主に生産材料の支出を前払し、その他の売上高は0.17億元で、前年同期比53.31%増加し、主に対外的に支払った入札保証金が増加し、まだ期限切れになっていないため回収した。以上の財務データから、会社の入札募集と生産経営が着実に開拓されている段階を見ることができる。同社の2022年Q 1経営キャッシュフローは-2.41億元で、主にサプライヤーの代金の増加とその他の支払いの増加によるもので、GIL業務に伴う新規注文の着地と曹山、南京燕子磯などは手注文の交付後に緩和される見込みだ。会社は2021年のGIL注文は主に都市内の架空線の改造に集中し、2021年12月に山東華星石油化学工業グループ有限会社と新たに2578万元の注文を締結し、後続の大型化学工業園区のGIL改造需要は会社のために一定の業績増量に貢献する見込みである。
スマートモジュール化変電所の優位性は明らかで、リースモデルは市場を開く見込みだ。
会社は220 kV以下の変電所の設計と総請負プロジェクト、地下変電所、大型企業のユーザー変電所などの多種類のプロジェクトを引き受けることができて、会社の知恵モジュール化変電所の解決方案は一、二次融合の知能設備をモジュールにして、工場化の生産の予備制で、現場のモジュール化の組み立ての建設、建設周期を短縮することができて、また都市の土地資源を節約することができます。会社は開変一体機技術によって伝統的な変電所に比べて大量の空間を節約し、甚だしきに至っては変電所を地下に置くことができ、都市空間が日増しに希少になる背景の下で著しい社会経済効果を持ち、未来の価値は次第に明らかになり、賃貸モデルの下で市場を開くことが期待されている。
リスクのヒント:下流の需要は予想に及ばない。海外市場の開拓は予想に及ばなかった。
