\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 131 Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) )
収益は強力に増加し、年初の既定目標を順調に達成し、「購入」の格付けを維持した。
2022年4月21日、 Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) は2021年の年度報告を発表し、2021年の会社の売上高は9.69億元で、前年同期比52.61%増加した。帰母純利益は1.91億元で、前年同期比48.70%増加した。非帰母純利益は1.77億元で、前年同期比49.41%増加し、収入は強力に増加し、年初の既定目標を順調に達成した。分業事務によると、先端分子ブロックと工具化合物の売上高は5.45億元(+57.59%)で、そのうち製品の販売収入は4.78億元(+50.88%)、技術サービス収入は0.67億元(+13.46%)だった。バックエンド中間体と原料薬の売上高は4億1700万元(+46.32%)で、そのうち製品の販売収入は3.45億元(+26.59%)、技術サービス収入は0.72億元(+475.86%)で、前後の業務はいずれも急速な成長を維持している。 Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) 前後の一体化配置、全プロセスサービス薬品研究開発の技術プラットフォームを構築し、当社は会社の長期的な発展を期待している。会社の各業務ラインの投入が多いことを考慮して、私達は20222023年の利益予測を下げて、2024年の利益予測を新たに増加して、もとは20222023年の帰母純利益はそれぞれ2.78/4.13億元で、EPSはそれぞれ3.74/5.56元です;20222024年の帰母純利益はそれぞれ2.73/4.00/5.81億元、EPSはそれぞれ3.67/5.38/7.81元に調整され、現在の株価はP/Eに対応してそれぞれ37.2/25.4/17.5倍で、会社の推定価格比は明らかで、「購入」の格付けを維持している。
上場後、会社は各業務ラインの能力建設を強化し、エネルギー蓄積を長期にわたって発展させる。
会社は研究開発のホットスポットに追随し、先端は製品の種類を持続的に拡充し、ブランド効果は持続的に向上している。バックエンドはイノベーション薬CDMOへのモデルチェンジとグレードアップを加速させ、イノベーション薬のバックエンド業務での割合は持続的に向上し、モデルチェンジは迅速に実現された。上場後、会社はIPOの資金募集などの資本力を借りて、前後の業務中の短板をめぐって、自主研究開発能力を強化し、自社生産能力の建設を向上させ、製品パイプラインと縦方向の産業チェーンを拡充し、産業拡張と投資買収を強化し、各業務ラインの能力を固め、長期的な発展を蓄える。われわれは、投資建設/買収合併プロジェクトの続々と運営に投入されるにつれて、会社の前後端のサービス能力が大幅に向上し、将来の業績の持続的な急速な成長を推進し、長期的な発展の見通しが広いと予想している。
リスク提示:特許リスク;生産能力の投入は予想に及ばない。核心技術者の流失;環境保護と安全生産リスク。
