\u3000\u30003 Gold Cup Electric Apparatus Co.Ltd(002533) 00253)
中国の医療情報化分野のトップは、「購入」の格付けを維持している。
当社は中国医療情報化のトップ企業であり、政策の触媒を持続的に受益する見込みであり、従来の利益予測を維持し、2024年の利益予測を新たに追加し、20222024年の帰母純利益は4.79、6.08、7.76億元、EPSは0.22、0.28、0.36元/株であり、現在の株価はPEに対して34.7、27.3、21.4倍であり、「購入」の格付けを維持している。
事件:会社は2021年報と2022季報を発表し、収入は安定的に増加した。
会社は2021年報と2022季報を発表した。2021年に会社の営業収入は27.50億元を実現し、前年同期比21.34%増加した。帰母純利益は3億7800万元で、前年同期比22.99%減少した。2022年第1四半期、会社は営業収入4.46億元を実現し、前年同期比29.25%増加した。帰母純利益は0.32億元で、前年同期比121.73%増加した。会社の2021年の業績の下落の主な原因はCOVID-19肺炎の疫病の繰り返しの影響を受けて、一部の地区は比較的に厳格な疫病の予防とコントロールの措置を実施して、医療衛生情報化業界の一部のプロジェクトの入札募集、交付と検収の返金を実施するのに遅延がある。会社は積極的に市場戦略を調整し、相応の措置を取って疫病の影響を下げ、2022年第1四半期の業績の著しい回復を助力した。
2022第1四半期の企業の受注は急速に増加し、キャッシュフローは明らかに改善された。
2022年第1四半期、会社の医療衛生情報化業務の新規契約注文金額は前年同期比35%を超え、2021年の25%の増加率より向上した。同社は新たに1000万級医療衛生情報化注文15件(WiNEXプロジェクト6件を含む)に署名し、2021年第1四半期の同時期より2千万級契約しか締結せず、注文数と金額は前年同期比大幅に増加した。会社が商品を販売し、労務を提供して受け取った現金は前年同期比約37%増加した。2021年第4四半期の顧客の支払い延期承諾文書を差し引いた入金の影響は約4000万元で、前年同期比約26%増加し、キャッシュフローは明らかに改善された。
WiNEX製品は継続的に更新され、着地した納品はスピードアップが期待されている。
2021年にWiNEX製品は全国220余りの病院に到着し、25の省をカバーし、多種類の医療機関を兼ね備えている。中台ベースのWiNEXシリーズの反復と納品を継続的に推進し、会社の成長の天井を開くことが期待されています。
リスク提示:疫情が繰り返しプロジェクトの交付検収リスクに影響し、製品の研究開発が予想に及ばないリスク
