\u3000\u30 Xuchang Ketop Testing Research Institute Co.Ltd(003008) 87 Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) )
業績評価
4月22日、同社は「2021年年度報告」を発表し、2021年の年間営業収入は20.07億元で、前年同期比40.7%増加し、帰母純利益は2.2億元で、前年同期比34.54%増加し、業績の伸び率は予想を上回った。計算によると、2021年Q 4四半期の売上高は6.65億元で、前年同期比32.2%増加し、帰母純利益は1.27億元で、前年同期比13.4%増加した。
経営分析
多分野の業務は共に会社の業績の増加を促進する:会社は伝統的な食品、環境、医学、薬学、自動車などの業務分野でいずれも売上高の急速な増加を実現し、生命科学と健康環境保護業務は前年同期比45.83%増加し、自動車消費品業務は前年同期比18.35%増加した。会社の実験室の生産能力の拡張、業績のボトルネックを解決して、新しく業務の情景を開拓して良いです。分業業務から見ると、1)医学医薬検査:会社は多くの大規模な核酸スクリーニング検査に深く参加し、現在の疫病の厳しい状況下で会社の利益を増やすことが期待されている。会社のCRO&CDMO業務は臨床医学、毒理病理検査、医療器械検査などに関連し、爆発期に入る。22年3月に2つの医療計量会社を買収し、医療機器と検査細分化分野の急速な発展を促進した。2）新エネルギー自動車領域の検査：21年 Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) Byd Company Limited(002594) 、テスラなどの多くの新エネルギー自動車メーカーの資質認証を取得し、22年3月に税関国家新エネルギー電池製品安全選考項目を落札し、検査能力が認可され、当該領域の会社の業績をさらに向上させる；3)環境検査:第3回全国土壌検査の実施を受益し、土壌検査の需要は持続的に釈放され、会社の業務の発展を引き上げる。4）軍需産業検査：21年会社は軍需産業検査業務を配置して関連資質を獲得し、関連業務を持続的に展開する；5)化粧品検査:業界の監督管理が厳しくなり、業界の検査需要が急速に釈放され、会社は業界の配当を享受する見込みがある。6）食品検査：社会は食品 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の安全に対する重視度が絶えず向上し、会社の業績が向上する見込みである。
収益調整
利益予測を維持し、当社の20222024年の営業収入はそれぞれ26.91/34.77/37.06億元、帰母純利益はそれぞれ3.29/4.74/5.94億元、対応EPSはそれぞれ2.06/2.97/3.72元で、「増持」格付けを維持すると予想している。
リスクのヒント
マクロ経済の変動、実験室の生産開始の進度が予想に及ばない、業界の競争が激化するなど。
