\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 230 Iflytek Co.Ltd(002230) )
事件会社は2021年の年報と2022年第1四半期の報告を発表し、2021年に会社の売上高は183.14億元を実現し、前年同期比40.61%増加した。帰母純利益は15.56億元で、前年同期比14.13%増加した。非課税後の純利益は9億7900万元で、前年同期比27.54%増加した。2022年第1四半期の営業収入は35.06億元で、前年同期比40.17%増加した。帰母純利益は1億1100万元で、前年同期比20.57%減少した。非課税後の純利益は1億4600万元で、前年同期比37.73%増加した。
人工知能業界のトップは、10年連続の売上高の年間成長率が25%を超えた。2021年、同社の売上高は183.14億元で、前年同期比40.61%増加した。分業事務によると、会社の教育分野/開放プラットフォームと消費者業務/自動車分野の業務はそれぞれ前年同期比48.85%/97.42%/38.92%増加した。会社は“システム性の革新+根拠地の業務”の2輪駆動戦略を堅持して、しっかりしたAIの核心技術の研究開発能力を基礎にして、教育、消費者、医療、自動車などの多くの解決しなければならない社会の民生の分野で、G端/B端/C端の3層の連動を通じて、人工知能で社会のちょうど需要を解決することができます。会社の「根拠地業務」は深く根を下ろし、応用規模は拡大し続け、「根拠地業務」は会社の総収入の50%を超えた。22 Q 1会社の営業収入は35.06億元で、前年同期比40.17%増加し、高増加傾向が続いている。帰母純利益は前年同期比20.57%減少し、主な原因は22 Q 1社が株を保有している Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) など株価変動による公正価値変動確認損益-1.54億元である。
「根拠地業務」の人員拡張の影響で、粗利率は短期的に圧迫され、長期的には利益能力が持続的に向上する見込みだ。同社の2021年の粗利率は41.13%で、前年同期比3.98 pcts減少した。22 Q 1の粗利率は40.53%で、前年同期比1.54 pcts減少した。粗利率の下落の主な原因は、会社の根拠地業務が人工知能規模化応用配当期を迎え、業務の迅速な着地とより安定した発展のために、運営と駐在人員を早期に配置し、2021年に人員規模が3301人増加し、営業コストの増加率が売上高の増加率を上回ったことである。人員の増加は費用コストの増加をもたらし、当期利益の増加幅に影響を及ぼしたが、同時に会社の次の段階の利益能力の向上、産業指導者の地位の強化と持続可能な発展の保障に対してより確固たる基礎を築いた。期間費用率では、2021年の販売費用率/管理費用率/研究開発費用率はそれぞれ14.70%/6.02%/15.45%で、それぞれ前年同期比-1.30/-0.56/-1.52 pctsで、会社の費用コントロール能力は安定している。2021年の売掛金回転率は2.83で、昨年2.47より上昇し、2021年の返済と流動性が強化された。
教育業務は引き続き強勢を維持し、開放プラットフォームと消費者業務の成長率は目立っている。教育业务方面:2021年、 Iflytek Co.Ltd(002230) 知恵教育因材施教総合解决方案はさらに规模化して复制し、郑州市金水区、武汉市経开区、青岛市西海岸新区、沈阳大东区、吉林长春市、芜湖市巡江区など20近くの市、区(県)に着地し続けている。「双減」政策はさらに授業後サービス、階層作業、自主学習の増量市場をもたらし、現在、訊飛授業後サービス業務は170余りの区県、4000余りの学校をカバーし、個性化学習マニュアル運営学校数は50%増加し、ユーザー規模は前年同期比40%増加し、継続購入率は75%から90%に上昇した。2021年、C端末向け学習機の販売台数は150%増加し、京東天猫のGMVと販売台数は前年同期比200%増加し、ユーザーはNPS値が40%近くの成績で業界1位になることを推薦した。
開放プラットフォームと消費者業務の成長率が目立っている。2021年、訊飛開放プラットフォームは金融、農業、エネルギーなど18の業界分野に重点を置き、産業に豊富な知能音声と人工知能能力と解決策を提供し、売上高は前年同期比55.55%増加した。消費者業務の消費者向けチャネルマーケティング能力は著しく向上し、消費系ハードウェアの販売台数は前年同期比140%増加し、GMVは152%増加し、京東天猫双プラットフォームGMVの成長率は80%を超えた。
投資提案会社はしっかりしたAI核心技術の研究開発能力をベースにして、教育、消費者、医療、自動車などの多シーンの配置成果が現れている。教育業務は引き続き強勢を維持し、開放プラットフォームと消費者業務の成長率は目立っており、収入は引き続き増加態勢を維持している。同社は20222024年のEPSが0.83/1.28/1.81で、20222024年のPEが47.99 X/30.86 X/21.83 Xに対応すると予想している。を選択します。
リスクは疫病が予想を超えるリスクに影響することを示唆している。業界競争が激化するリスク。
