\u3000\u30 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 31 Wuxi Boton Technology Co.Ltd(300031) )
事件:会社は2021年に営業収入27.60億元(yoy+5%)、帰母純利益4.03億元(yoy-8%)、2022 Q 1で営業収入6.62億元(yoy-10%)、帰母純利益0.69億元(yoy-44%)を実現し、これまでの予想にほぼ合致した。会社の売上高は疫病の影響が大きく、純利益が前年同期比で下落したのは主に会社の研究開発費用の大幅な増加によるものだ。
コメント:工業インターネット業務の面では、企業のインテリジェント化、デジタル化のモデルチェンジと発展を積極的に推進し、研究開発の投入を持続的に増やし、会社のインテリジェント輸送デジタル化製品のインテリジェント鉱山とインテリジェント港分野での着地を開拓し、この業務の収益率は持続的に向上するよりも、より多くの製品サービス収益はこの業務の利益率を向上させる。2021年、会社のデジタル化輸送ベルトの営業収入は10億元を突破し、6億元を投資した現代工業貨物緑色輸送知能産業集団鴻山基地が使用に投入され、製品製造過程の自動化、情報化とインテリジェント化を実現し、業界内のインテリジェント工場のベンチマークとなった。会社は1.5億元以上を投資してイノベーションセンターを建設し、宝通知能輸送産業グリーン発展研究院を設立し、高品質発展とグリーン発展が融合共生する企業の実現に努力している。
モバイルインターネット事業では、グローバル化戦略の発展配置を引き続き実施し、韓国、東南アジア、香港・マカオ・台湾を深く耕し、欧米、日本、中国などの市場を絶えず開拓している。同時に、ゲームの海に出る競争の白熱化に直面して、会社は中国支社と市場センターを設立して、正式に中国のゲーム市場に進出します。2021年、会社は絶えず開発と運営チームを統合し、モバイルゲームの発行能力を強固にした上で、研究運営一体の業務投入を強化し、資本運営、戦略協力、深さカスタマイズなどの方式を通じて、優秀な研究開発者と協力する新しいモデルを模索している。2021年、運営中の製品は72種類、新たに運営された製品は16種類、異なる言語バージョンの製品は40余り備蓄されている。この1年間、同社はモバイルネットゲームのグローバル発行と運営業務に関する分野での研究開発への投資を引き続き増やし、20以上の研究開発プロジェクトを投入した。
利益予測と投資格付け:疫病が工業品及び中国版号政策に対してゲーム業務に一定のマイナス影響を及ぼすため、われわれはこれまでの利益予測を下方修正し、20222023年にEPS 1を実現する予定である。30(-0.43)/1.54(-0.53)元、新たに2024年のEPS予想2.02元を追加し、20222024年のPE 12/10/8 Xに対応し、会社のモバイルと工業インターネットのモデルチェンジとアップグレードによる収益と利益の急速な増加を期待し、「購入」の格付けを維持している。
リスク提示:地域市場の開拓は予想に及ばず、自己研究は予想に及ばず、政策監督管理リスク。
