\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 171 Shanghai Belling Corp.Ltd(600171) )
下流の需要はある程度緩んで、業績は比較的に強い靭性を呈します
2022年4月22日、同社は2022年第1四半期報告書を発表し、各地のCOVID-19疫病の頻発による下流需要の相対的な抑圧を受け、2022 Q 1社の営業収入は4.46億元、前年同期比4.00%増加し、非帰母純利益は0.93億元、前年同期比22.58%増加した。株式参入 Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) およびその他の株式投資が投資収益に与える影響が大きいことを考慮して、私たちは利益予測を維持し、20222024年に会社がそれぞれ0.8/0.8/0.8億元の投資収益を獲得すると予想し、20222024年の帰母純利益はそれぞれ6.47/8.17/10.66億元で、EPSに対して0.91/1.15/1.50元で、現在の株価はPEに対応して18.6/14.7/11.3倍であると予想している。会社が工業制御、車載コースに配置し続けていることを考慮して、「購入」の格付けを維持している。
Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) の株式を処分して公正な変化の影響を下げて、研究開発の投入は高速成長を維持します
Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) の成功に従って上場して、会社は豊富な株式投資収益を獲得して、会社の貨幣資金と取引性金融資産のレベルを著しく最適化して、しかし会社の各四半期の帰母純利益の変動が比較的に大きいことをもたらして、そのため、会社は次第に処理する方式を取って自分の利益を下げて公正価値の変動の影響を受けます。同時に、2021年前に会社の各年の研究開発費用が相対的に横ばいだったことに気づき、2021 Q 1から2021 Q 4までの会社の研究開発費用の前年同期比の増加率は持続的に上昇傾向を示し、2022 Q 1の研究開発費用の前年同期比の増加率も51.82%の高いレベルに達した。
汎用シミュレーションレイアウトに専念し、パワーデバイス、インタフェースチップは引き続き新製品を発売する。
2022年3月と4月の公式サイトのニュースによると、パワーデバイスの面では、電気自動車コントローラとリチウム電気保護に適したSGT-MOS、インバータ溶接機に適した1200 V/40 AIGBTを発売した。インタフェースチップの面では、工業制御、医療分野に広く応用できるRS-232トランシーバを発売した。研究開発の投入が持続的に向上している状況下で、会社は製品配置の高速拡張期にあると考えています。
リスクヒント:上流生産能力には持続的に緊迫するリスクがある。お客様の開拓速度には大きな不確実性があります。新製品の研究開発の進度には不確実性がある。
