\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 609 Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) )
会社は2021年の年報と一季報を発表した。2021年に会社の売上高は15.05億元(+9.75%)を実現した。帰母純利益は1.61億元(+0.93%)である。Q 1は1億4900万元(-18.45%)、帰母純利益-482.9万元(-471.66%)を実現した。購入格付けを維持する。
評価を支えるポイント
2021年の業績は安定的に増加し、研究開発の投入は引き続き増加している。報告期間内、会社は15.05億元(+9.75%)の収益を実現した。帰母純利益は1.61億元(+0.93%)である。原材料の大幅な値上げ、製品の主要チップの供給停止、不動産業界のコントロール、疫病の拡散などの不利な要素に直面している状況で、会社は自主研究開発と販売ネットワークのカバーの優位性を堅持し、研究開発、販売費用は前年同期比18.26%、21.68%増加し、全体の業績は安定した成長を実現した。2022 Q 1業績は下落し、主にCOVID-19疫情が深セン本部及びその他の地域プロジェクトの交付に影響を及ぼした。それ以外に、会社は過去第1四半期の収入が比較的に低く、全体の収入に対する指導性が弱い。
クラウド駐車業務は急速に増加し、新旧業務の結合は利益レベルを向上させる見込みだ。同社の新型クラウド駐車業務の収入は1億8400万元(+63.88%)で、同社の収入に占める割合は12.23%に急速に上昇した。クラウド管理業務が疫病の衝撃を受けても、新たにクラウド管理車道が4800本を超えた。同時に、従来のスマートハードウェア業務は12.32億元(+2.84%)の売上高を実現し、当期収入の81.87%を占めている。会社は新旧業務の結合を積極的に推進し、プラットフォーム化集中管理制御、クラウド管理などのモデルを通じてブランドの割増能力を強化し、利益のさらなる向上を実現する見込みである。
都市の駐車運営業務は突破を遂げ、落札した公共賃貸住宅は大きなプロジェクトを運営している。最近、会社は重慶公営賃貸住宅プロジェクトを落札し、11のビルの車庫を含め、計39555台の駐車スペースを含んでいる。毎年の最低利益は7300万元で、超過利益は1億元に達している。サービス期間中、契約の試算金額は3.24億元である。このプロジェクトの落札は会社がより多くの保障住宅プロジェクトに参加するために良好な礎を提供する。
評価
20222024年の純利益は2.33億元、3.17億元、4.21億元で、EPSは0.36元、0.49元、0.65元で、PEは21 X、15 X、12 Xに対応している。会社のクラウド駐車業務の高速成長と運営業務の突破は、売上高の新たな成長を牽引し、購入格付けを維持する見込みだ。
評価が直面する主なリスク
業績の伸び率は予想に及ばない。疫病のコントロールは予想に及ばない。売掛金の回収が予想に及ばない。
