\u3000\u30 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 31 Wuxi Boton Technology Co.Ltd(300031) )
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2022年4月22日、30031は21年年報と22年第1四半期報を発表し、21年の売上高は27.60億元で、前年同期比4.62%増加し、帰母純利益は4.03億元で、前年同期比7.81%減少した。22 Q 1会社の売上高は6.62億元で、前年同期比9.62%減少し、帰母純利益は0.69億元で、前年同期比43.96%減少した。
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インテリジェント輸送デジタル化製品業務は着実に増加し、インテリジェント運営一体化サービス業務の推進が加速する見込みである。同社の21年間のインテリジェント輸送デジタル化製品製造業務の売上高は10.62億元で、前年同期比13.18%増加した。インテリジェント輸送システムの製品サービスは依然として業務発展の初期にあり、21収入は約1.70億元で、前年同期比0.81%増加した。会社が北京、上海でそれぞれ関連子会社を設立し、会社が契約した Shandong Iron And Steel Company Ltd(600022) グループ、 Citic Pacific Special Steel Group Co.Ltd(000708) 銅陵泰富会社などの取引先に伴い、業務の加速が期待されている。
同社は仮想現実分野のレイアウトを引き続き強化し、ゲームと工業インターネットの協同を強化する見込みだ。会社は21年に続々と鉱区の無人運転企業の歌智行に投資し、裸眼3 D技術会社の一角千象に投資し、VR技術企業のハビチに増資した。VR/AR技術の会社の業務の協同をさらに強化することが期待され、同社はすでにハビチと共同で複数のVR/ARゲームDemo、裸眼3 D設備Space 1を開発し、工業インターネット端末とさらに協同し、デジタル双子の浸透式体験を実現することが期待されている。
子会社は研究開発への投資を増やし、22年間の自研ゲームの備蓄に注目している。会社の21年/22 Q 1の研究開発費用は1.34/0.32億元で、前年同期比85%/56%増加し、研究開発費用率は4.87%/4.78%で、前年同期比2.09/2.02 Pcts増加した。研究開発側の持続的な投入に伴い、会社は現在すでに5種類の自研+カスタマイズ製品を備蓄しており、「D 3」、「終末陣線」、「SND」、「CBP」などの自研ゲームのオンライン進展に注目し、会社の持続的な研究開発投入は徐々に業績への貢献に転換する見込みである。
幻のネット:会社は22年3月に代理ゲーム「剣侠世界3」をオンラインにし、マレーシアiOSのベストセラー10位前後を安定させた。ゲーム収入の一部の繰延があるため、後続の「D 3」などの備蓄製品や繰延収入の解放が業績の成長を推進する見込みだと考えています。
投資アドバイス
幻が中国業務の開拓を強化するにつれて、売上高は成長を維持する見込みで、会社が研究開発の投入を強化するため、私たちは22/23年の帰母純利益を6%/4%引き下げ、22/23/24年の帰母純利益は5.9/7.1/8.1億元、EPSはそれぞれ1.44/1.71/1.97元と予想し、「購入」の格付けを維持している。
リスクのヒント
ゲームの表現は予想に及ばなかった。ゲーム政策のリスク;ゲームの開始時間が予想に及ばない
