\u3000\u30 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 78 Digiwin Software Co.Ltd(300378) )
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22年第1四半期の収入は3.26億元で、前年同期比13.88%増加し、帰母純利益は-0.17億元増加し、前年同期比1.93%増加し、非後帰母純利益は-0.23億元増加し、前年同期比23.81%減少した。
第1四半期の成長率は疫病の影響を受け、利益レベルは持続的に回復する見込みだ。
会社の第1四半期の収入は前年同期比13.88%増加し、帰母純利益は前年同期比1.93%増加した。利益能力の面では、会社の粗利率は前年同期比0.35ポイント上昇し、会社の純金利は前年同期比1.73ポイント上昇した。費用率は、販売費用率、管理費用率、研究開発費用率、財務費用率がそれぞれ1.95/0.72/0.71/0.01ポイント上昇した。私たちは疫病の影響を受けて、会社の第1四半期の収入の伸び率は昨年同期よりやや減速し、同時に費用面では相対的に剛性があり、帰母純利益にいくつかの影響を与えたと考えています。将来の上海地区の疫病が終わるにつれて、会社の利益は持続的に回復する見込みだ。
インテリジェント製造を大いに発展させ、関連基準の制定に積極的に参加する
会社は市場をリードする製造運営管理を発展することを核心として、製造実行システム(MES)、先進排出システム(APS)、品質管理システム(QMS)、数智工場戦情室(FWR)及び知能製造中台(MMP)などの製品の機能と応用を持続的に最適化する。会社は業界MOMを通じて業界の需要を細分化し、デジタル工場関連IT+OT全体の解決方案を完備し、取引先の異なる段階のデジタル化管理の需要を満たす。同時に、会社は上海市機械工程学会「機械製造企業デジタル化転換実施ガイドライン」団体標準の制定に積極的に参加している。クラウド原生SaaS応用において、装備製造業の核心業務シーンに優先的に焦点を当て、IT+OT融合のSaaS新応用を開発する。インテリジェント製造会社は急速な発展を実現し、収入の割合は持続的に向上する見込みだと考えています。
投資提案:会社は疫病の影響を受けているが、将来疫病が徐々に緩和され、再稼働するにつれて、会社の関連業務は持続的に回復する。私たちは22-24年の利益予測を維持し、収入は21.46/25.96/31.55億、純利益は1.97/2.50/3.14億で、「購入」の格付けを維持しています。
リスク提示:業務普及が予想に及ばず、疫病が顧客の需要に衝撃を与えるリスク、市場競争構造が悪化するリスク
