\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 222 Chimin Health Management Co.Ltd(603222) )
2022 Q 1の業績は予想に合致する。2022 Q 1会社の営業収入は2.85億元で、前年同期比12.5%増加し、帰母純利益は0.71億元で、前年同期比76.94%増加し、非帰母純利益は0.62億元で、前年同期比54.99%増加し、経営活動のキャッシュフロー純額は1.1億元で、前年同期比355.81%増加した。業績の成長が速いのは主に会社の安全注射器と安全注射針業務が供給が需要に追いつかない状態にあり、急速な放量期にあるほか、会社は海南のボアオ国際病院で黒字に転換し、大きな業績の弾力性をもたらした。
収益力が強く向上した。2022 Q 1社の粗利率は53.58%、純金利は26.29%で、前年同期よりそれぞれ5.78 pct、10.61 pct上昇し、いずれも過去最高を更新した。2022 Q 1会社の販売費用率、管理費用率、財務費用率、研究開発費用率はそれぞれ13.07%、10.18%、2.67%、2.75%で、前年同期比-1.57 pct、0.69 pct、1.23 pct、-0.14 pct減少した。
安全注射器とボアオ国際病院は飛躍的な発展の好機をもたらした。2021年会社の安全注射器及び安全注射針業務は急速な成長を迎え、パートナーのRTI会社が国際市場をさらに開くにつれて、会社の安全注射器需要は大幅に増加し、生産能力は絶えず拡張し、2020年の5億本/年から2021年の8.5億本/年に上昇し、2022年の生産能力は引き続き上昇し、13.4億本/年に達する見込みである。ボアオ国際病院はハイエンドを位置づけ、再生医学を特色とし、国内外のハイエンド人材を導入し、2022 Q 1は赤字から黒字に転換し、疫病が徐々にコントロールされるにつれて、病院の受診量は急速に上昇し、業績は急速に増加を迎える。
利益予測と投資格付け:20222024年の営業収入はそれぞれ14.42、17.35、20.77億元で、前年同期比31.2%、20.3%、19.7%増加し、帰母純利益はそれぞれ2.66、3.26、4.33億元で、前年同期比80.4%、22.7%、32.7%増加し、対応会社の収益率は21.69、17.68、13.33倍で、初めてカバーし、増加格付けを与えた。
株価触媒:安全注射器は中国で順調に医療保険に入った。予備充填式カテーテル洗浄器は病院端末で受容度が高い。ボアオ国際病院の診療量は大幅に向上した。鄂州二院新院は順調に開業した。
リスク要因:中米関係の悪化リスク;製品の販売が予想に及ばないリスク;業界競争が激化するリスク;医療事故のリスク。
