\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 360 360 Security Technology Inc(601360) )
中国をリードするインターネットとセキュリティサービスプロバイダは、「購入」の格付けを維持している。
会社の政府と企業の安全業務の投入が増大することを考慮して、私達は会社の20222023年の帰母純利益の予測を9.01、11.64億元(元の予測は30.29、36.12億元)に下げて、2024年の予測を新たに14.81億元にして、EPSは0.13、0.16、0.21元/株で、現在の株価は20222024年のPEに対応して63.4、49.1、38.6倍で、会社が中国をリードするインターネットと安全サービスのプロバイダであることを考慮して、“購入”の格付けを維持します。
2021年の業績は予想に合致し、安全業務は急速に増加した。
2021年度の会社の営業収入は108.86億元で、前年同期比6.28%下落し、そのうちインターネット広告とサービス収入は63.06億元で、前年同期比16.06%減少した。インテリジェントハードウェア業務の収入は20.63億元で、前年同期比3.68%減少した。インターネット付加価値サービスの収入は11.04億元で、前年同期比2.67%減少した。安全及びその他の業務収入は13.81億元で、前年同期比70.91%増加した。会社は帰母純利益9.02億元を実現し、前年同期比69.02%下落し、経営活動の純キャッシュフローは1.66億元で、前年同期比91.48%下落し、主にインターネット広告とサービス業務の収入の減少と安全業務の投入の増加によるものである。
2022 Q 1安全業務注文の確定は順調である
2022 Q 1会社の営業収入は25.26億元で、前年同期比1.03%下落した。帰母純利益は2億2200万元で、前年同期比17.98%下落した。Q 1会社の安全業務の注文確定は順調に進み、すでに5.47億元の都市安全注文確定作業を完了し、安全関連営業収入の完成進度は2021年の39.6%に達した。
安全業務は積極的に市場開拓を行い、著しい成果を収めた。
会社は“クラウドの安全な脳”と“核心の安全な脳”を通じて関連する製品に対してエネルギーを与えて、安全な業務の全体の取引先のカバーの数量が著しく向上することを実現して、肝心な取引先の全カバーを完成して、区域の取引先の数量と新しい署名の金額はすべて大幅に増加します:会社は合計で2000軒近くの取引先との新しい署名の契約を完成して、累計の取引先は90%を超える中央部委員会、80%の中央企業、95%の大型金融機関をカバーしました数百万社の中小企業とサイバーセキュリティ協力を展開した。
リスク提示:疫病が会社の業務に与える影響、政企業の安全業務の開拓は予想に及ばない。
