\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 559 Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) )
事件:会社は最近続々と光伏、リチウム電気関連設備の落札公告を発表し、2022年4月15日に結晶科エネルギーの落札通知書を受け取り、落札金額は10.67億元である。2022年4月24日に中創航落札通知書を受け取り、落札金額は13.6億だった。
マルチコースレイアウト、太陽光発電とリチウム電気設備業務の表現が明るい
（1）太陽光発電業務は重大な突破を獲得した：会社は2022年4月15日に晶科エネルギートップコンレーザー微損設備入札募集プロジェクトの落札通知書を受け取り、落札金額は10.67億元で、本プロジェクトも会社が太陽光レーザー及び自動化設備分野で初めて獲得した大規模な注文である。
(2)リチウム電気設備の業務表現が目立つ:会社は2022年4月24日に中創航とその持株子会社の落札通知書を受け取り、落札金額は13.6億元(税込)、落札項目は組立段設備と生産ラインなどの購入項目である。このうちすでに契約を締結した金額は4713038万元で、まだ契約を締結していない落札項目の具体的な金額は正式に締結した設備購入契約を基準としている。
リチウム電気レーザー設備のトップは、業界の拡産と新技術の発展を十分に受益している。近年、リチウム電気設備は高歌猛進の拡大の波を迎え、2021年の業界拡大計画は330 GWhに達し、2022年には500 GWhを超える見込みだ。会社は中国のリチウム電気レーザー設備のリーダーとして、今回のリチウム電気設備の拡産を十分に受益する見込みだ。会社の核心製品の高速レーザー製片機と溶接を主とする電気コア組立ラインはいずれも業界内のリード位置にあり、競争優位性が際立っており、顧客資源が良質である。会社は2019年にテスラの高速レーザー製片機の注文を獲得し、テスラ4680大円柱電池レーザーダイカットの一環に応用し、テスラこの設備の中国唯一のサプライヤーとして、会社のリチウム電気業務は業界4680大円柱電池の新技術の発展を十分に受益する見込みである。
太陽光発電業務を配置し、会社の第2の成長曲線になることが期待されている。会社は2021年の初めから光伏レーザー設備の領域を配置して、哈工大、西安交通大学と深い協力を展開して、光伏業界でPERC、TOP Con、HJTの三大電池技術と無損切断などの新技術を研究開発して、全自動レーザー開溝設備、全自動レーザードーピング設備、無損レーザー割れ設備などを配置します。今回落札された結晶科エネルギートップコンレーザー微損設備の注文は、会社が太陽光発電設備分野で競争力を際立たせた有力な証明である。太陽光発電レーザー設備業務はリチウム電気設備業務に比べて、利益能力があり、将来も会社の業績がさらに発展する第2の成長曲線になることが期待されている。
深耕レーザーと自動化設備業界では、プラットフォーム型の属性が初めて明らかになった。会社は創立してからすぐレーザーと自動化設備業界を深く耕して、現在すでにリチウム電気、光起電力、3 Cと板金の4大業務を形成して、レーザープラットフォーム型会社の属性は初歩的に現れます。将来、会社は3 Cと板金業務の安定した発展を維持した上で、リチウム電気と太陽光発電設備業務の配置と突破を加速し、会社全体の業績と利益能力がさらに向上する見込みだ。
「増持」の格付けを維持する:会社のリチウム電気設備の注文が予想以上に増加することを考慮して、同時に大量の太陽光発電設備の注文の高収益性を考慮して、私達は会社の利益予測を上げて、20212023年の会社の純利益はそれぞれ1.08億元、3.30億元、9.74億元(前の値は:1.21億元、2.51億元、4.42億元)で、PEに対応してそれぞれ102、33、11倍です。
リスクヒント:動力電池業界の拡大生産は予想に及ばず、太陽光発電設備の注文収益性は予想に及ばず、会社の注文書の進度は予想に及ばない。
