\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 609 Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) )
事件:会社は2021年報を発表し、2021年に営業収入15億5000万元を実現し、前年同期比9.75%増加した。帰母純利益は1.61億元で、前年同期比0.93%増加した。非課税後の純利益は1億4500万元で、前年同期比9.20%増加した。
同社は2022年第1四半期報告書を発表し、営業収入は1億4900万元で、前年同期比18.45%減少した。帰母純利益は-0.48億元である。控除後の帰母純利益は-0.52億元である。
新しい業務は良好で、クラウド化戦略を全面的に推進している。会社の新しい業務の中で:クラウド管理車道4800本余りに署名し、ソフトウェアとクラウドサービス業務は販売収入1.84億元を実現し、前年同期比63.88%増加した。捷駐車のユーザー数は7500万人に達し、21年初頭に比べて4300万人増加した。スマート駐車運営業務は販売収入0.80億元を実現し、前年同期比41.45%増加した。同社の伝統的なスマート駐車は12.32億元の収入を実現し、前年同期比2.84%増加した。
全体の費用は安定している。2021年の売上高の粗利益率は45.41%で、昨年に比べて0.61ポイント上昇した。同社の販売費用率は19.00%で、前年同期比1.86ポイント上昇した。管理費用率は7.86%で、前年同期比1.84ポイント減少した。研究開発費率は7.64%で、前年同期比0.55ポイント上昇した。
絶えず新しいものを推し進め、知恵駐車発展の新しいチャンスに適応する。スマート駐車の業界発展に直面して、会社は絶えず新しいものを推し進め、会社は業界内で駐車時間の業務を革新し、時間の長さの置換と時間の長さの購入の2つの方式を通じて、21年に1.3億の時間の契約を締結した。同社は駐車場内の充電施設の建設と充電サービスの発展を考慮し、「駐車+充電+運営」の一体化ソリューションをユーザーに提供することを目的とした「駐車スペース級充電運営ソリューション」を発表した。
投資提案:駐車SaaS業務の順調な展開と捷駐車の運営データの高増加は、会社の転換に堅固な基礎を築いた。20222024年のEPSはそれぞれ0.34/0.42/0.52元で、購入格付けを維持する見通しだ。
リスク提示:駐車SaaSの進展が予想に及ばない;業界競争が激化する。
