\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 486 Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) )
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(1)会社は2021年の年報を発表し、年間収入は130.86億元で、前年同期比80.90%増加し、帰母純利益は20.10億元で、前年同期比213.51%増加した。同時に、会社は2021利益分配予案を発表し、10株ごとに現金配当11.00元(税込)を支給する予定だ。
(2)同社は2022年第1四半期報告書を発表し、2022 Q 1の収入は32.01億元で、前年同期比43.90%増加し、帰母純利益は4.24億元で、前年同期比27.20%増加した。自社ブランドが強く成長し、利益能力が著しく向上した。同社の2021年の年間収入は130.86億元で、前年同期比80.90%増加し、帰母純利益は20.10億元で、前年同期比213.51%増加した。このうち、 Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) と添可の2大自社ブランドの販売割合は90.53%(2020年より14.57 pct上昇)に達し、前年同期比115.61%増加した。自社ブランドの割合は徐々に上昇し、会社の利益能力を著しく向上させ、公告によると、2021年の会社の粗金利は51.41%(+8.55 pct)、純金利は15.39%(+6.49 pct)だった。2022年第1四半期、会社の収入は32.01億元で、前年同期比43.90%増加し、帰母純利益は4.24億元で、前年同期比27.20%増加し、業績は持続的に向上した。
製品マトリクスは絶えず豊富で、長期的な成長空間を開いています。サービス30024分野では、 Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) が床掃除30024、窓拭き30024、空気浄化30024など多くの家庭用クリーニング製品を開発した。同時に、会社も商用クリーニングコースに進出し、クリーニング一体の商用クリーニング30024程犀を発売し、自主建図、自主乗車梯子、AI識別などの核心能力をカバーし、クリーニング30024製品チェーンを家庭用から商用コースに延長することに成功した。インテリジェント生活電器分野では、添可が発表した芙万洗地機が、同社のために新たな成長エンジンを構築し、奥維雲網のデータによると、添可は中国のオンライン洗地機市場の69.7%のシェアを占めている。また、添可は再びキッチン分野を開拓し、食万シリーズ製品を発売し、伝統的な炒め物モデルを覆した。製品の種類が絶えず豊富になるにつれて、会社は未来より多くの無限の可能性を突破し、長期的な成長空間を開くことが期待されています。
利益予測と投資提案:2022年-2024年の会社の営業収入はそれぞれ179.38億元、239.60億元、312.43億元、帰母純利益はそれぞれ27.48億元、37.89億元、50.96億元で、EPSに対応するのはそれぞれ4.79元、6.60元、8.88元である。「購入」の格付けを維持します。
リスクヒント:新製品の販売が予想に及ばず、業界競争が激化するなど。
