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同社は2022年4月22日の終値後に「2021年年度報告」、「2022年第1四半期報告」を発表した。
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インテリジェントな工事現場業務は持続的に強い成長の勢いを持ち、建築情報化ソフトウェアは安定した成長を維持している。
2021年、会社は営業収入4.75億元を実現し、前年同期比25.17%増加した。業務部門別に見ると、1)スマートな工事現場業務:収入2.30億元を実現し、前年同期比40.18%増加し、売上高の割合は48.45%に上昇した。インテリジェントな工事現場の浙江省外業務の割合はすでに75%に達し、全国化の配置は初歩的に着地し、5つの省級中心に焦点を当て、15の都市を重点的に発展させ、周辺の潜在力市場を放射する全体的な配置を形成した。2）建築情報化ソフトウェア：収入2.45億元を実現し、前年同期より13.72%増加した。造価業務の分野で、会社は企業デジタルクラウドプラットフォーム「品茗数数造価雲」を発売し、造価業務は持続的に比較的速い成長を維持し、全体の成長率は19%である。BIM業務分野において、会社は品茗HIBIMの機械電気専門深化設計の優位性をさらに強固にし、機械室知能プレハブモジュール、ケーブル深化モジュールを革新的に発売した。施工業務分野では、会社は製品の最適化とアップグレードを続け、安定した成長を実現している。
会社の発展戦略と経営計画をめぐって投入を増やし、未来の持続可能な発展を促進する
2021年、会社は母の純利益0.63億元を実現し、前年同期比35.81%下落した。主な系会社は発展戦略と経営計画をめぐって、ルートの開拓とマーケティングに力を入れ続け、会社のブランド建設を強化し、運営・普及費用を大幅に増加した。人材陣の建設を大いに推進し、特に販売人材、研究開発人材と管理型専門家人材の導入と育成を大いに推進し、従業員の報酬が著しく増加した。株式インセンティブ計画を実施し、株式支払い費用が増加した。会社の販売、管理、研究開発費用率はそれぞれ33.77%、1 1.85%、25.19%である。研究開発の面では、APaaSプラットフォームが研究開発の突破を獲得した。AI製品は複雑なシーン応用能力をさらに深化させる。BIM基礎図形プラットフォームの研究開発を新たに追加し、国産化の代替をスパートする。
22 Q 1経営業績の短期的な変動、革新的な変化を求め、疫病の影響を積極的に克服する
2022年第1四半期、会社の営業収入は0.68億元を実現し、前年同期比7.09%下落した。帰母純利益は0.25億元の損失である。第1四半期の経営業績の変動の主な原因は会社がCOVID-19疫病の繰り返しと業界の季節性の特徴などの要素の影響を受けたことである。業務別に見ると、建築情報化ソフトウェア業務全体は同期より下落し、そのうち価格設定業務は前年同期とほぼ横ばいで、浙江市場は成長を維持している。施工業務、BIM業務は前年同期比で減少した。スマートな工事現場業務は疫病の影響が明らかになった。会社は積極的に行動して革新して変化を求めて、知恵の工事現場の“雲観摩”を出して取引先の宣伝の需要を満たして、工事現場の防疫関連の製品を更新するなど、疫病が経営に与える不利な影響を克服して、利益能力は次第に回復する見込みです。
収益予測と投資提案
会社は施工段階の「デジタル建造」応用化技術と製品に焦点を当て、研究開発と市場投入を増やすことによって、青海市場を持続的に開拓し、成長空間が比較的広い。同社の20222024年の営業収入は6.05、7.83、10.29億元、帰母純利益は0.96、1.25、1.65億元、EPSは1.76、2.30、3.03元/株で、PEは19.22、14.72、1.18倍に対応すると予測されている。現在、コンピュータ(申万)指数のPE TTMは38.8倍で、上場以来、会社のPEは主に30-45倍の間で運行され、2022年に35倍の目標PEを与え、対応する目標価格は61.60元である。「購入」の格付けを維持します。
リスクのヒント
COVID-19肺炎の疫病は繰り返します;核心技術者の流失と核心技術の漏洩リスク;販売区域が集中するリスク;一部のソフトウェア製品の開発はAutodeskが提供する基礎ソフトウェア開発環境に依存している。
