\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 606 Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) )
イベント:
同社は2022年第1四半期の報告書を発表し、第1四半期の収入は18.16億元で、前年同期比25.6%増加し、帰母純利益は2.783億元で、前年同期比0.16%増加し、非後帰母純利益は2.774億元で、前年同期比0.76%増加し、業績は予想に合致した。
コメント:
疫病による売掛金は1-3月に8.77億元増加し、計上規則は純利益の表現に影響を及ぼした。
第1四半期には全国各地で疫病が頻発し、代金回収に影響を及ぼした。会社の売掛金の予想信用損失の確定方法及び会計処理方法に基づき、1年以内の売掛金の予想損失率は5%であり、信用減価損失4385万元に対応する。当社の主な顧客の信用は良好で、この計上は実際には発生しないと考えており、この部分を除いた後、会社の帰母純利益は3.16億元で、前年同期比13.71%増加した。
手書きの注文が豊富で、年間の業績を支え、高い基数の上で引き続き高い成長を続けている。
2021年は海上風力発電の大晦日で、業界内の会社の営業収入の多くは歴史的な高さを作り出し、高基数の基礎の上で、2桁の収入の増加を維持するのは挑戦的だ。2022年2月末、会社は手で63.11億元を注文し、3月に大きな注文を獲得し、月末の手での注文は累計91.87億元に達した。11カ月のプロジェクトの平均実行サイクルの保守的な推定によると、今後9カ月で収入が約75億元、年間売上高が約93億元に達し、前年同期比約17.7%増加するとみられている。
海洋工事はトップの地位を固め、海外市場に余分な空間を提供する。
会社は積極的に海洋工事業務を開拓し、手作業での注文は累計8.39億元に達した。会社はEPC総請負を転換し、お客様に海ケーブルソリューションを提供し、市場のトップの地位を強固にするのに役立つ。会社は積極的にヨーロッパ、「一帯一路」などの国際ハイエンド市場を開拓し、参加した連合体がTennet超高圧ケーブルプロジェクトを落札し、ヨーロッパのハイエンド市場の配置に深い意義を持っている。会社の良好な発展の見通しに基づいて、私達はもとの予測を維持してつまり20222024年の営業収入はそれぞれ93/111141億で、純利益はそれぞれ12.7/16.2/21.1億で、2022年4月22日の終値はPEに対応してそれぞれ23.4/18.3/14.1倍で、“増加”の格付けを維持して、目標価格の51.52元を維持します。
リスクのヒント
新しい市場の開拓は予想に及ばない。海風の組み立てのリズムが遅い。新生産能力の放出は予想に及ばない。
