\u3000\u30 Xuchang Ketop Testing Research Institute Co.Ltd(003008) 87 Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) )
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同社の2021売上高と帰母純利益は前年同期比20.07億元と2.20億元を実現し、前年同期比40.70%と34.54%増加し、業績は予想を上回り、検査業務と計量業務の成長は迅速である。
投資のポイント：
同社の2021年の帰母純利益は前年同期比34.54%増加し、業績は予想をやや上回った。
各検査プレートの需要増加と会社の買収合併の恩恵を受けて、2021年に会社の売上高は20.07億元を実現し、前年同期比40.70%増加し、帰母純利益は2.20億元で、前年同期比34.70%増加した。このうち、検査業務の売上高は19.98億元で、前年同期比58.50%増加し、計量業務の売上高は758.79万元で、前年同期比47.09%増加した。
会社は多分野の優位コースを総合し、収益利益が絶えず向上している。
会社の業務は生命科学と健康環境保護、自動車及びその他の消費品、安全保障、電子電気分野をカバーしている。食品や環境検査以外のプレート、例えば自動車、医療、軍需産業などの業務は急速に成長している。21年の健康環境保護検査収入は17.24億元、自動車及びその他の消費財収入は1.88億元、計量収入は758.79万元、認証収入は131.06万元、売上高と利益は超過して完成した。
会社は増発を完了し、純金利の増加が著しい。
2021年9月28日会社予案公告、2022年会社は1株当たり55.30元で特定対象に普通株22418670株を発行し、合計12.40億元の資金を募集し、発行費用を差し引いた募集資金の純額は12.27億元である。21年の粗利率と純金利はそれぞれ46.16%と10.98%だった。
会社の「購入」格付けを維持し、目標価格81.95元を維持する。
調整予想会社の20222024年の売上高はそれぞれ25.08(+2.23、9.76%)、30.85(+2.3、8.1%)、37.64億元だった。帰母純利益は2.85(+0.11,4.01%)、3.74(+0.12,3.31%)、4.91億元で、EPSに対応するのはそれぞれ1.79、2.35、3.08元で、会社が第三者の検査総合トップであることを考慮して、目標価格は81.95元を維持し、2022年の45倍PEに対応し、「購入」の格付けを維持した。
リスクのヒント
ブランドと公信力は不利な影響を受けている。拡張による管理リスク;産業政策の変動
