\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 289 Sansure Biotech Inc(688289) )
事件:2022年4月18日、同社は2021年と2022年の第1四半期の業績を発表した。2021年の年間営業収入は45.15億元で、前年同期比5.22%減少した。帰母純利益は22.43億元で、前年同期比14.29%減少した。非帰母純利益は21.51億元で、前年同期比17.05%減少した。2022年第1四半期の会社の営業収入は14億4000万元で、前年同期比23.81%増加した。帰母純利益は6億5200万元で、前年同期比4.78%増加した。
2021年と2022年Q 1の業績は予想に合致し、戦略生産ラインの収入は株式激励目標を達成した。
2021年の会社の収入は45.15億元で、前年同期比5.22%減少し、そのうち診断試薬の収入は33.93億元で、前年同期比12.54%減少した。2021年の診断機器の収入は8.51億元で、前年同期比30.38%増加し、機器の出荷量は前年同期比75%増加した。現在、同社の検査サービスは2200以上の検査項目を提供することができ、2021年の収入は979281万元で、前年同期比48.88%増加した。2021年会社の戦略生産ライン業務はCOVID-19、販売キット機器、検査サービスなどの収入が7.58億元で、株式激励計画の目標値7.4億元を完成し、中長期持続可能な発展の基礎を固める。
「計器+試薬+サービス」の一体化を深く耕し、研究開発と革新を持続的に推進する
会社はプラットフォーム型会社の構築に力を入れ、機器、試薬、シーケンシングサービス、第三者医学検査サービス、分子実験室共同建設などを一体化した全産業チェーンシステム解決方案を形成し、参株真迈生物は高フラックスシーケンシングプラットフォームを開拓し、参株イギリスQuantuMDx会社はPOCTの小型化を配置し、参株大聖寵医はペット検査を配置した。同社は研究開発の革新を重視し、2021年に同社の研究開発に1億8800万元を投入し、前年同期比126.53%増加し、新たに132件の中国外製品の登録許可を得た。現在、研究製品は100件を超え、遺伝子技術を核心とする全産業チェーンシステム解決方案を形成している。
「5+10」海外戦略、国際市場開拓継続
2021年の会社の海外収入は17.07億元で、前年同期比29.63%減少し、主に海外防疫政策の変化による核酸検査キットの需要の低下である。会社は国際化ネットワークを徐々に開拓し、現在製品はすでに160カ国と地域を超え、インドネシア、フランス、イギリス、フィリピンの海外子会社を設立し、タイとブラジルなどの重点国に事務所を設立し、将来ヨーロッパ、南アジアオセアニア、北アジア独連体、中東アフリカとアメリカの5大地域とフランス、イギリス、フィリピンなどの10カ国を重点的に配置する。同社は海外市場で現地化運営を通じて本土市場をさらに深く耕し、周辺国を放射し、世界的な影響力をさらに拡大する計画だ。
利益予測: Sansure Biotech Inc(688289) は核酸検査のトップ会社で、20222024年の収入はそれぞれ48.31、33.76と34.69億元で、純利益はそれぞれ22.67、17.18と18.27億元で、EPSはそれぞれ5.67、4.29と4.57で、現在の株価はPEに対応してそれぞれ7.31、9.65と9.07で、「購入」の格付けを維持している。
リスク提示:COVID-19疫情進展不確定リスク、研究開発が予想に及ばない、為替レート変化のリスク、製品市場開拓が予想に及ばないリスク。
