\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 777 Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) )
イベント:
4月25日夜 Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) は2022年第1四半期の報告を発表し、営業収入は9.81億元で、前年同期比34.56%増加した。帰母純利益は0.60億元で、前年同期比70.94%増加した。非純利益は0.40億元で、前年同期比144.78%増加した。基本1株当たり利益は0.12元で、前年同期比71.43%増加した。
コメント:
下流の各業界のデジタル化需要が旺盛である
2022年第1四半期、会社の営業収入は前年同期比34.56%増加した。これは主に会社の下流の石化、化学工業、電力、冶金、医薬、建材などの業界のデジタル化、インテリジェント化の需要が旺盛であるため、会社の核心製品の市場占有率は持続的にリードし、デジタル化とインテリジェント化の製品とサービス能力をめぐって持続的に向上し、営業収入の急速な増加を推進している。
粗利率が上昇し、販売費用率が著しく低下した。
2022年第1四半期、会社の粗利率は39.14%で、前月比0.94 pct増加し、前年同期比1.81 pct増加し、いずれも上昇を実現した。費用面では、2022年第1四半期の会社の販売費用率は前年同期比3.55 pct減少した。管理費用率は前年同期比1.16 pct上昇した。財務費用率は前年同期比0.12 pct減少した。研究開発費用率は前年同期比0.42 pct上昇した。全体の費用率は前年同期比1.85 pct減少し、粗利率の増加要因を重ね、帰母純利益の増加率を売上高の増加率を超えた。
収益予測
当社の中国市場の安定と国際市場の大きな突破などの要素を考慮して、202224年の売上高は59.66/76.36/96.21億元で、帰母純利益はそれぞれ7.61/9.49/12.35億元で、EPSはそれぞれ1.53/1.91/2.49元/株で、対応PEはそれぞれ39 x/31 x/24 xである。「増持」評価を維持します。
リスクのヒント
\u3000\u30001.システムリスク、2.下流資本支出変動リスク、3.製品の開拓は予想に及ばなかった。
