\u3000\u30 Beijing Zznode Technologies Co.Ltd(003007) Beijing Zznode Technologies Co.Ltd(003007) 00)
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3007 Shanghai Kehua Bio-Engineering Co.Ltd(002022) 年第1四半期報告書を発表し、2022 Q 1会社の営業収入は1.22億元で、同175.8%増加した。帰母純利益は0.14億元で、前年同期より赤字になった。非帰母純利益は0.14億元で、前年同期より赤字になった。同時に公告を発表し、会社は金剛線の生産能力を2400万キロ/年増加し、総生産能力は3600万キロに達した。
投資のポイント
業績は予想に合致し、収益力は徐々に改善されている。
会社2022 Q 1の業績は前月比で改善が顕著で、販売粗利率は前月比で17 pctsから28%上昇し、純金利は10.88%で、利益は黒字に転換し、主に会社が技術面での投入を増やし、技術改造(8線機技術改革15線機)を行い、金剛線細線業務を迅速に放量した。
太陽光発電の需要は予想を超え、生産をさらに拡大し、生産能力を高める。
2022年以来、ヨーロッパのエネルギー危機とインドの強盗の影響を受け、太陽光発電の下流需要は予想を超え、金剛線業界は年初から現在まで大部分の企業が高い着工率を維持している。今年に入ってから、会社の月間生産はほぼ満産で、現在の会社の生産能力は約100万キロ/月で、業界全体の需要に比べて生産能力は小さい。会社は新しい工場の建物がすでに使用条件を備えている場合、ダイヤモンドラインの生産能力を2400万キロ/年増加する予定で、今回の拡産後の会社の総生産能力は3600万キロ/年に達する。会社の投資見積り金額は15000万元ぐらいです。私たちは増産に成功すれば、会社の市場占有率が向上する見込みだ。
太陽光発電産業関連製品は徐々に利益に貢献する見込みである。
会社はサファイア、磁性材料、シリコン開方及び切片用金剛線のほか、黒鉛、石材などの伝統的な分野の加工方式のアップグレードと世代交代など、金剛線製品の応用分野をさらに拡大している。会社の他の新製品の研究開発も徐々に成果を収め始め、一部の製品はすでに規模化販売を実現し始め、例えば研磨研磨研磨材料、タングステンワイヤなど、会社に新しい成長空間をもたらすことが期待されている。
収益予測
当社の20222024年の収入はそれぞれ6.7、12.0、16.4億元で、EPSはそれぞれ0.73、1.42、2.01元で、現在の株価はPEに対応してそれぞれ22、12、8倍で、「推薦」投資格付けを与えている。
リスクのヒント
太陽光発電設備は予想に達していない、金剛線の拡産は予想に達していない、金剛線の価格は下落して、大口品の価格は上昇します
