\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 862 Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) )
重要な要素のレポート:
4月23日、 Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) は2022年第1四半期の報告書を発表した。報告期間中、会社の営業収入は11.55億元で、前年同期比16.64%増加した。帰母純利益は2億9100万元で、前年同期比22.74%増加した。
投資のポイント：
航空复材の交付は前年同期比で持続的に増加し、会社の利益を厚くした。航空新材料の第1四半期の製品交付は持続的に増加し、プレートの営業収入は11.34億元を実現し、前年同期比17.11%増加した。上場企業の株主に帰属する純利益は3.09億元で、前年同期比18.52%増加した。2.工作機械装備業務は疫病の影響で交付が減少し、プレートの営業収入は163289万元で、前年同期比36.27%下落した。期間中の費用が減少したため、プレートは前年同期比で減損した。全体的に見ると、会社は第1四半期に安定した成長を維持し、業績は予想に合っている。また、収益性の高い航空新材料業務の割合が上昇したため、会社の収益の増加幅は収益の増加幅より大きい。会社は2022年に営業収入45億元、利益総額8.93億元を実現する予定で、現在の完成進度はそれぞれ25.67%と32.59%で、第1四半期の完成度は大きい。また、会社の財務諸表によると、報告期末までに会社の売掛金は約22.7億元で、売掛金は11.8億元で、それぞれ2021年末より61.1%と69.4%増加し、主に航空複材の販売規模が増加し、それに応じて会社の物資調達が増加した。会社は現在、手と予想注文量が十分で、2022年の経営目標を順調に達成することに対して、私たちは良い態度を持っています。
優材百慕増資の手配は2022年上半期に完成する予定である:会社の子会社の優材百慕深耕飛行機のブレーキブレーキブレーキシステム産業は数十年、現在の製品の研究開発と製造作業は兵器、宇宙、軌道交通などの分野に徐々に広がっている。2021年、優材百慕は順調に北交所の公開看板増資を完了し、航空工業産業基金、陝西迪智、右岸投資、構造調整基金、連合投資者の計5社の投資家の導入に成功し、2022年上半期に関連増資の手配を完了する見通しだ。増資が完了すると、会社の優材百慕に対するコントロール権は変更されず、持株比率は44.98%に下がる。新規投資家の豊富な産業資源は将来、優材百慕の高品質発展を実現するのに役立つだろう。
利益予測と投資提案:20222024年の帰母純利益はそれぞれ8.20、10.60、13.17億元で、対応するPEはそれぞれ33.0、25.5、20.6(2022年4月22日の終値19.43元)で、「増持」格付けを維持する見通しだ。
リスク要因:軍需産業チェーン関連企業は情報不透明、原材料価格の大幅な変動、疫病による製品生産の納品進度が予想に及ばない。
