\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 410 Glodon Company Limited(002410) )
4月25日、同社は2022年第1四半期の業績報告書を発表した。2022年第1四半期の会社の売上高は11.23億元で、前年同期比34.65%増加し、帰母純利益は1.09億元で、前年同期比41.91%増加し、帰母控除の非純利益は0.94億元で、前年同期比25.02%増加した。
造価業務は靭性を体現し、施工業務の交付は持続的に推進する:報告期間内に会社は疫病が繰り返している状況の下で、売上高は11.23億元を実現し、前年同期比34.65%増加し、主にデジタル造価業務のクラウド転換後に強い業務靭性を体現し、比較的良い抗周期効果を有し、それによって比較的速い売上高の増加を実現する。同時に、報告期間内の会社の営業コストは1億6400万元で前年同期比92.79%増加し、主に会社の解決方案類業務が増加し、原材料と在庫商品の購入、交付人員の増加に関するコストが発生した。全体的に、価格設定業務はクラウドサービスの形式で強い業績靭性を体現しているが、施工業務解決方案は交付に一定の影響を受けて収入に完全に転換できなかったが、交付を継続的に推進している。
3月末、同社は成都新津CIMプラットフォームの建設管理輸送システムプロジェクトを落札した。このプロジェクトでは、自主的で信頼性が高く、安全で制御可能なグラフィックプラットフォームとBIM/CIM技術の優位性を利用して、新津全域BIM技術応用、CIMベース構築、CIM+産業生態構築及び天府牧山デジタル新城のデジタル化建設に焦点を当てる。各機能区のインテリジェント化開発などの面で新津と全面的な協力を展開し、地元の国有プラットフォーム会社と連合し、CIM基礎プラットフォームをめぐって、産業のグレードアップ、都市の運行管理と民生サービスにおける難点と痛点の問題を解決する。4月中旬、会社は China Energy Engineering Corporation Limited(601868) 2022年度デジタル化転換課題研究コンサルティングサービスプロジェクトを落札し、 China Energy Engineering Corporation Limited(601868) の完全な企業デジタル化転換システムの構築を支援した。現在、会社はより多くの企業、都市のためにデジタル化の転換を行う方法を模索し続けており、上述の2回の落札は間違いなくこの探索の推進を加速させ、プロジェクトが順調に実施されると同時に、会社のデジタル化の転換方法論体系もさらに完備されるだろう。
投資提案:当社の20222024年の売上高はそれぞれ68.25/84.83/102.31億元で、帰母純利益はそれぞれ9.72/13.27/16.01億元で、EPSはそれぞれ0.82/1.11/1.34元で、対応PEはそれぞれ56/41/34倍で、「購入」の格付けを維持している。
リスク提示:建築業界の景気度が低下し、情報化の進度が予想に及ばない。施工業務の需要解放リズムの遅延;デジタル設計業務技術の突破がボトルネックに直面するなど。
