\u3000\u30 Xuchang Ketop Testing Research Institute Co.Ltd(003008) 94 Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) )
業績評価
4月25日、 Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) は22年第1四半期報告書を発表し、22 Q 1の売上高は4.51億元で、前年同期比+29.22%だった。帰母純利益は0.60億元で、前年同期比+35.92%、非帰母純利益は0.51億元で、前年同期比+38.25%だった。収入は予想に合致し、業績は予想をやや上回った。
経営分析
収入の面から見ると、第1四半期の会社の集積かまどは高景気度を続け、奥維雲網によると、第1四半期の Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) 集積かまど Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) の販売額はそれぞれ前年同期比+28.2%、56.9%で、成長率は業界をリードしている。2月末、会社は加盟商の年次総会を開催し、集積かまど、集積水槽、燃焼熱など10種類以上の新製品を発表し、後続の収入の増加を助力する見込みだ。
利益の面では、22 Q 1会社の純金利は13.33%で、前年同期+0.66%だった。22 Q 1の粗利益率は44.2%で、前年同期比-3.2 pct、販売費用率は23.3%で、前年同期-2.4 pctで、会計準則の変動の影響を除いて、22 Q 1の粗販売差は前年同期比-0.8 pctで、主に原材料の値上げの影響が予想され、減少幅はすでに縮小している。会社Q 1の管理/研究開発/財務費用率は前年同期比それぞれ-0.7 pct/+0.9 pct/+0.1 pctで、期間費用率は相対的に安定している。
運営能力:Q 1販売商品は現金4.7億元を受け取り、収入と一致し、会社のキャッシュフロー状況は良好である。売掛金と売掛金手形の残高は8433.3万元で、売掛金の回転日数は14日で、回転は良好で安定しており、在庫は2.5億元で、在庫の回転日数は87日で、安定を維持している。収益予測&投資アドバイス
集積かまど業界の浸透率の向上は持続的に検証され、会社は業界の第一段階のチームであり、後続の集積かまどの放出量の増加に伴い、水洗類の第二成長曲線が徐々に開き、収入が引き続き増加する見込みであり、規模の優位性は利益能力の安定的な上昇を推進することが期待され、長期的によく見られている。20222024年の会社の売上高はそれぞれ30.6、40.5、54.0億元で、前年同期比32.2%、32.2%、33.2%増加し、20222024年の会社の帰母純利益はそれぞれ5.0、6.7、9.0億元で、前年同期比34.2%、33.0%、33.8%増加し、EPSはそれぞれ1.24、1.65、2.21で、現在の株価は20222024年のPEに対してそれぞれ25.3 x、19.0 x、14.2 xで、「増加」の格付けを維持する。
リスクのヒント
集積かまどの浸透率の向上は予想に及ばない。業界競争がリスクを激化させる。原材料価格の上昇リスク;株式販売制限リスク。
